Artikel

Environmental, social, and governance (ESG) atau Lingkungan, Sosial, Tata Kelola telah berkembang dari konsep tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) dan gerakan lingkungan menjadi suatu usaha yang kompleks. Dalam perkembangannya, ESG tidak hanya memperhitungkan dampak organisasi pada masyarakat dan lingkungan, tetapi juga mengidentifikasi risiko yang muncul dari perubahan iklim dan perubahan sikap terhadap isu-isu ESG.

Dari awalnya sebagai konsep yang bagus untuk dimiliki, ESG telah menjadi keharusan di dunia bisnis. Pemangku kepentingan dan investor kini menuntut tingkat transparansi yang lebih besar dalam operasi bisnis global, dan badan regulasi mulai memperkenalkan kerangka kerja dan standar untuk pengungkapan ESG. Di era ESG, tidak hanya dampak lingkungan dan sosial perusahaan yang diukur, tetapi juga identifikasi dan pengelolaan risiko terkait iklim, sosial, dan tata kelola perusahaan.

Manajemen risiko di era ESG menjadi semakin penting. Laporan Risiko Global 2022 Forum Ekonomi Dunia menunjukkan bahwa lima ancaman global teratas terkait dengan iklim. Dengan perhatian dunia yang semakin terfokus pada isu-isu iklim, terdapat kesadaran bersama bahwa risiko iklim sekarang dianggap sebagai risiko bisnis yang signifikan.

Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) berperan penting dalam mengangkat kesadaran akan dampak iklim pada bisnis. Konsep double materiality menggarisbawahi bahwa dampak organisasi pada iklim atau lingkungan dapat bersifat material, dan dampak terkait iklim melibatkan lingkungan dan aspek sosial.

Risiko ESG terbagi dalam tiga pilar utama, yaitu lingkungan, sosial, dan tata kelola. Risiko lingkungan mencakup transisi ke masa depan yang lebih hijau dan risiko fisik yang timbul dari perubahan iklim. Risiko sosial mencakup kondisi kerja, keamanan, hak asasi manusia, keberagaman, kesetaraan, dan inklusi. Sementara risiko tata kelola mencakup isu-isu seperti praktik anti-suap dan korupsi.

Skandal ESG semakin sering terjadi, menyoroti perlunya perusahaan untuk mengelola isu-isu ini dengan serius. Contoh skandal seperti emisi Volkswagen dan tumpahan minyak Deepwater Horizon menjadi peringatan bagi merek-merek yang belum mengambil risiko ESG secara serius. Selain itu, semakin banyak perusahaan yang dijatuhi denda karena praktik greenwashing. Greenwashing adalah upaya perusahaan untuk meningkatkan citra ramah lingkungan dengan cara yang menyesatkan atau palsu.

Perusahaan juga dihadapkan pada risiko eksternal yang berkaitan dengan faktor-faktor lingkungan. Merek-merek yang bergantung pada sumber daya yang rentan, seperti air untuk produksi serat kapas, dapat menghadapi pasokan yang terbatas jika terjadi kekeringan. Harga karbon di masa depan juga dapat menjadi risiko finansial bagi perusahaan yang tidak mempertimbangkan emisi karbon mereka.

Dalam menghadapi risiko ESG, manajemen risiko menjadi kunci. Identifikasi risiko yang bersifat material untuk operasi perusahaan adalah langkah pertama, diikuti dengan upaya mencegah atau mengurangi dampak potensial dari risiko ini melalui perencanaan dan manajemen yang efektif.

Faktor risiko ESG seharusnya diintegrasikan ke dalam pengambilan keputusan dan manajemen risiko perusahaan. Perusahaan yang cerdas tidak hanya berusaha mengatasi risiko sebagai bagian dari ESG, tetapi juga menyelaraskan kerangka manajemen risiko dan keputusan mereka dengan strategi ESG. Ini bukan hanya kegiatan kepatuhan, melainkan investasi untuk bisnis jangka panjang yang berkelanjutan.

Melalui identifikasi dan evaluasi terus-menerus terhadap risiko ESG yang bersifat material, perusahaan dapat memahami dampaknya pada kegiatan operasional mereka dan menyusun strategi untuk mengelolanya. Manajemen risiko ESG bukan hanya baik untuk kepatuhan, tetapi juga memberikan manfaat nyata bagi bisnis.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Equilibrium, dengan judul How ESG Has Evolved into Risk Management and How You Can Prepare pada 30 November 2022. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Environmental, social, and governance (ESG) yang melibatkan lingkungan, sosial, dan tata kelola, memiliki dampak signifikan terhadap berbagai aspek bisnis. Salah satu fokus utama adalah pada manajemen risiko, yang mencakup identifikasi, pengelolaan, dan pengurangan risiko-risiko yang muncul.

1. Risiko Lingkungan

Risiko ini melibatkan isu-isu seperti perubahan iklim, keamanan air, limbah, polusi, deforestasi, dan kehilangan biodiversitas. Keunikan risiko ini seringkali terletak pada kurangnya data historis dan sifat non-linear dari risiko iklim.

2. Risiko Sosial

Melibatkan perlakuan perusahaan terhadap orang, termasuk ketidaksetaraan, keragaman, hubungan karyawan, kesehatan & keselamatan, dan kondisi kerja. Risiko sosial dapat memiliki dampak finansial dan juga menciptakan masalah sosial serta merugikan reputasi perusahaan.

3. Risiko Tata Kelola

Menyangkut tata kelola perusahaan, termasuk remunerasi eksekutif, keberagaman dan struktur dewan, donasi dan lobi politik, suap, serta kebijakan & standar. Risiko ini berkaitan erat dengan transparansi dan integritas perusahaan.

Ketika risiko ESG terwujud, konsekuensinya dapat sangat mahal. Contoh meliputi bencana lingkungan seperti ledakan rig minyak Deepwater Horizon, banjir di Thailand, krisis air minum di Flint, Michigan, dan skandal emisi Volkswagen.

ESG Risk Guard menekankan bahwa risiko ESG tidak hanya mempengaruhi perusahaan secara individu tetapi juga membawa dampak sistemik pada keuangan global. Bank sentral dan regulator keuangan global menyadari bahwa perubahan iklim menjadi sumber risiko bagi stabilitas sistem keuangan.

Manajemen risiko ESG ditempatkan sebagai bagian integral dari bisnis, bukan sebagai proyek terpisah. Framework risiko iklim, termasuk dari Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD), memberikan panduan pada Tata Kelola, Strategi, Manajemen Risiko, serta Metrik dan Target yang perlu dipertimbangkan.

Selain risiko, ESG Risk Guard menyoroti peluang yang dapat ditemukan melalui penilaian risiko ESG menyeluruh. Ini mencakup peningkatan pendapatan, pengurangan biaya operasional, pengurangan intervensi regulasi dan biaya hukum, serta peningkatan keterlibatan dan produktivitas karyawan.

ESG Risk Guard menyimpulkan bahwa bisnis harus secara serius memahami dan menanggapi tantangan dan peluang ESG, mengingat dampaknya yang meluas pada semua aspek bisnis dan masyarakat global.

Artikel ini telah diterbitkan oleh ESG Risk Guard, dengan judul All About ESG Risks. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Manajemen risiko ESG (environmental, social and governance), yang mencakup lingkungan, sosial, dan tata kelola, adalah kunci untuk membantu organisasi tetap kuat secara finansial dan operasional dalam jangka panjang. Ketahanan di sini berarti kemampuan untuk mengatasi perubahan dan masalah yang mungkin muncul. Biasanya, usaha untuk mencapai ketahanan lebih fokus pada bagian operasional dan keuangan agar bisa memenuhi keinginan para pemegang saham dan pihak-pihak terkait.

Dengan pemahaman yang semakin berkembang tentang pengaruh faktor ESG, organisasi perlu menjadi lebih terbuka dan mengembangkan ‘ketahanan keberlanjutan’. Ini bukan hanya untuk melindungi diri dari dampak buruk faktor ESG, tapi juga untuk mengambil keuntungan dari peluang yang bisa muncul. Bagian manajemen risiko dalam organisasi juga perlu mempertimbangkan risiko ESG saat menganalisis dampaknya terhadap ketahanan mereka.

Metode manajemen risiko sekarang lebih banyak fokus pada faktor-faktor eksternal yang bisa berpengaruh besar pada organisasi. Konsep ‘materialitas ganda’ membawa pemahaman bahwa dampak ESG pada organisasi bisa bersifat material, dan sebaliknya, organisasi juga bisa memiliki dampak material pada keberlanjutan di luar.

Organisasi per, fokus pada ketahanan keberlanjutan menjadi isu yang perlu diutamakan . Bagaimana caranya manajemen risiko bisa berkembang untuk memperhitungkan faktor ESG, termasuk materialitas ganda? Dan bagaimana pengelolaan risiko ESG yang baik bisa digunakan sebagai strategi untuk mencapai ketahanan keberlanjutan?

Dalam langkah awal, identifikasi risiko ESG penting dilakukan. Banyak organisasi lebih fokus pada risiko lingkungan, khususnya yang terkait dengan perubahan iklim. Namun, risiko sosial (seperti hak pekerja, inklusivitas, kesetaraan, kesehatan dan keselamatan) dan risiko tata kelola (kebijakan kepemimpinan, kontrol internal, kebijakan pajak, hak pemegang saham) masih dalam tahap pengembangan.

Penting juga untuk mengukur risiko ESG dengan menanamkan risiko material ke dalam metrik risiko tradisional. Ada berbagai metode, baik kuantitatif maupun kualitatif, yang bisa digunakan. Faktor lingkungan umumnya dapat diukur dengan data kuantitatif karena banyak perusahaan yang bisa mengumpulkan data dengan lebih mudah.

Setelah risiko ESG diidentifikasi dan diukur, organisasi bisa membangun kerangka manajemen risiko dan pemantauan. Ada beberapa metode untuk mengelola risiko ESG dan memantau ketahanan keberlanjutan jangka panjang. Salah satu metode yang maju adalah analisis skenario, yang telah diterapkan oleh beberapa organisasi. Analisis skenario membantu membentuk gambaran bisnis masa depan. Batas waktu perencanaan perlu diperpanjang setidaknya 10 tahun untuk skenario ESG.

Pada akhirnya, hasil dari analisis risiko ESG harus diukur dan disematkan dengan cara yang sama seperti ketahanan risiko keuangan tradisional. Langkah-langkah manajemen juga harus diterapkan untuk memastikan kepatuhan terhadap ketentuan risiko yang disepakati. Meskipun bidang ketahanan keberlanjutan masih baru, organisasi harus aktif menjelajahi cara untuk mengintegrasikan manajemen risiko ESG dalam strategi mereka, sehingga mereka tidak hanya bertahan, tetapi juga tumbuh melalui perubahan, menciptakan nilai jangka panjang, dan membangun ketahanan yang berkelanjutan. 

Artikel ini telah diterbitkan oleh Be | Shaping the Future, dengan judul ESG Risk Management – an Enabler for Long Term Sustainable Resilience. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Dalam dunia bisnis yang terus berubah, manajemen risiko sumber daya manusia (SDM) telah menjadi aspek penting untuk memastikan ketahanan organisasi dan manusia. Sebuah laporan Risiko SDM untuk tahun 2022 menyoroti 25 risiko SDM teratas melalui lima pilar kunci, menekankan perlunya tindakan proaktif untuk melindungi SDM dan bisnis.

1. Kesehatan dan Keselamatan

Laporan tersebut menekankan bahwa 87% organisasi mengidentifikasi risiko kesehatan dan keselamatan sebagai ancaman terbesar bagi bisnis mereka. Ini termasuk kekhawatiran tentang penyakit menular, pandemi, penyakit jantung, kanker, masalah kesehatan mental, dan kelelahan tenaga kerja. Investasi dalam manfaat yang mengatasi risiko kesehatan penting untuk meningkatkan ketahanan manusia dan bisnis.

2. Tata Kelola dan Keuangan

Manajemen kompensasi, manfaat SDM, dan rencana pensiun menduduki peringkat kedua sebagai ancaman terbesar bagi bisnis. Faktor-faktor seperti administrasi yang adil, biaya manfaat yang meningkat, dan penyelarasan program personalia dengan persyaratan regulasi menjadi tantangan. Pengawasan efektif terhadap reward (penghargaan kepada karyawan) sangat penting untuk menghindari kesalahan dan melindungi reputasi organisasi.

3. Percepatan Digitalisasi

Akselerasi menuju digitalisasi membawa risiko baru, termasuk keamanan siber, privasi data, dan dampak otomatisasi pada pekerjaan. Laporan tersebut mengungkapkan bahwa 85 juta pekerjaan mungkin menjadi usang pada tahun 2025, menekankan pentingnya perencanaan tenaga kerja dan pelatihan ulang untuk mengikuti perkembangan teknologi.

4. Praktik Bakat

Manajemen risiko SDM dalam praktik bakat melibatkan peningkatan nilai proposisi SDM, penanganan risiko terkait pekerjaan virtual, zona waktu yang berbeda, dan kontrak kerja yang bervariasi. Fokus dengan apa yang paling berharga bagi SDM sangat penting untuk mengamankan bakat masa depan dan memupuk lingkungan kerja yang positif.

5. Lingkungan dan Sosial

Organisasi semakin merasa tekanan dari pelanggan, investor, SDM, dan regulator untuk memastikan keuntungan perusahaan tidak membawa kerugian lingkungan dan sosial. Faktor risiko SDM terkait termasuk pencapaian target lingkungan, perbaikan kondisi kerja, dan mendorong keragaman, persamaan, dan inklusi. Mendukung SDM yang mengalami kejadian buruk dalam kehidupan pribadi kini juga dipandang penting dalam mengelola risiko SDM. Selain itu, perlu untuk menerapkan perspektif ESG pada investasi, kondisi kerja, dan tunjangan SDM.

Laporan tersebut juga mengidentifikasi hambatan untuk mengatasi risiko terkait SDM, termasuk kesulitan mengubah perilaku pribadi, kompleksitas organisasi, dan kekurangan sumber daya terampil. Ini menekankan perlunya pendekatan proaktif terhadap manajemen risiko, mendorong organisasi untuk mengidentifikasi, merencanakan, dan mencegah potensi masalah.

Sebagai kesimpulan, laporan Risiko SDM untuk tahun 2022 berfungsi sebagai panduan komprehensif bagi organisasi untuk menavigasi lanskap kompleks dalam mengelola risiko yang terkait dengan aset terpenting mereka – SDM. 

Artikel ini telah diterbitkan oleh Mercer, dengan judul People Risk 2022. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Industri konstruksi perlu lebih efektif dalam menggunakan berbagai sumber data untuk memperkaya wawasan risiko sektor. Dengan melakukannya, perusahaan dapat meningkatkan pengawasan risiko dan menekan biaya asuransi.

Data menjadi kunci utama dalam mengelola risiko secara lebih efektif di seluruh sektor ekonomi. Big data, analitik prediktif, algoritma, kecerdasan buatan, dan pembelajaran mesin adalah kata kunci dari ilmu data yang sedang berkembang pesat dalam ekonomi saat ini. Memanfaatkan berbagai data dalam setiap sektor industri dapat mengurangi risiko, meningkatkan produktivitas, profitabilitas, keberlanjutan, dan menjaga keamanan.

Industri konstruksi memiliki tantangan lebih besar dibanding sektor lain dalam mengorganisir data untuk mengelola risiko. Setiap proyek baru seringkali melibatkan desain baru, lokasi baru, serta pemangku kepentingan baru, dan kondisi luar yang berbeda. 

Sayangnya, sektor konstruksi belum memiliki stabilitas pengumpulan data seperti sektor manufaktur, yang membuat produk serupa berulang kali. Konstruksi harus mengandalkan berbagai sumber data dan menggabungkan data tersebut untuk menghasilkan nilai pengambilan keputusan sebagaimana yang sudah dimanfaatkan sektor manufaktur.

Sektor konstruksi dapat memanfaatkan beberapa contoh sumber data berikut:

1. Data Proyek – data internal dan eksternal tentang proyek itu sendiri.
2. Data Desain – semua data yang terkumpul dalam proses desain dalam format kertas dan digital.
3. Data Pra-Konstruksi – data yang terkumpul antara fase desain dan konstruksi, termasuk data proses pengadaan dan data sub kontraktor/pemasok.
4. Data Konstruksi – data yang utamanya terkumpul menggunakan teknologi manajemen proyek dan teknologi solusi titik (data permintaan informasi, data cacat, data keamanan, dll.).
5. Data Internet of Things (IoT) – terkait dengan teknologi manajemen proyek, ini adalah data yang diberikan secara real-time dari lokasi proyek menggunakan teknologi IoT.
6. Data Keuangan – data terkait dengan keuangan pekerjaan.
7. Data Pasca-Konstruksi – data di luar konstruksi memberikan wawasan besar tentang kualitas desain dan produksi.
8. Data Cuaca – cuaca memainkan peran signifikan dalam sektor konstruksi.
9. Data Asuransi – data klaim yang diajukan ke sektor asuransi.

Dengan mengembangkan platform data yang tergabung, perusahaan konstruksi dapat memastikan kesiapan optimal untuk menghadapi risiko dan berada dalam posisi yang jauh lebih baik untuk menjalankan proyek di masa depan secara produktif dan menguntungkan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh AON, dengan judul The Power of Data to Unlock Risk Insight. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Uji Stres Iklim The European Central Bank (ECB) 2022 yang dilakukan pada bulan Juli memberikan hasil yang dapat dikelola bagi sektor perbankan sambil menyoroti berbagai tantangan dalam manajemen risiko iklim di masa depan. Dalam rangkuman hasil, beberapa poin utama mencakup:

1. Kartu Skor Keseluruhan

Dari 104 bank yang diuji, hanya 1 bank yang mendapat nilai hijau, sementara 36 bank mendapat nilai kuning, 53 jingga, dan 14 merah. Dari 41 bank yang melakukan Modul 3, 70% mendapat nilai jingga dan 25% merah. Tantangan utama termasuk ketersediaan data, teknik pemodelan, dan kurangnya integrasi risiko iklim dalam kerangka kerja strategis.

2. Dampak Kerugian Kuantitatif

Kerugian transisi jangka pendek sebesar €70 miliar untuk 41 bank teratas, jauh lebih rendah dibandingkan dengan kerugian kredit sebesar €308 miliar pada Capital Stress Test 2021. Meskipun dapat dikelola, ragam hasil menunjukkan tingkat ketidakpastian pemodelan yang tinggi.

3. Pembelajaran dari Latihan

Latihan ini dianggap sebagai langkah pembelajaran yang akan membatasi dampak modal. Meskipun tidak langsung memengaruhi modal, hasilnya akan memengaruhi penilaian kualitatif selama proses Supervisory Review and Evaluation Process (SREP).

4. Fokus Bank pada Peluang Bisnis Iklim

Bank sekarang cenderung memfokuskan strategi keberlanjutan mereka pada lima aspek iklim sebagai peluang bisnis. Strategi ini melibatkan lebih dari sekadar kepatuhan terhadap peraturan, melibatkan berbagai inisiatif untuk memanfaatkan peluang bisnis transisi iklim.

5. Perbandingan dengan Uji Stres Inggris

Dalam membandingkan Uji Stres Iklim ECB 2022 dengan Uji Stres Bank of England 2021, terdapat perbedaan signifikan dalam cakupan, tujuan, skenario, dan dampak utama. ECB menyoroti pentingnya integrasi risiko iklim dalam rencana bisnis jangka tiga tahun, sementara Inggris menekankan temuan kualitatif untuk manajemen risiko iklim.

Secara keseluruhan, hasil Uji Stres Iklim ECB menggambarkan kesenjangan yang cukup besar antara risiko iklim bank dan kemampuan uji stres. Bank perlu terus meningkatkan kerangka kerja uji stres iklim mereka dan memperhatikan dampak terkait secara keseluruhan, termasuk integrasi dalam strategi bisnis, penetapan target, manajemen risiko, dan kinerja. Perkembangan ini menjadi kunci bagi perbankan untuk bersiap menghadapi tantangan dan memanfaatkan peluang dalam menghadapi perubahan iklim global.

Artikel ini telah diterbitkan oleh A&M, dengan judul ECB Climate Stress Test 2022 pada 1 Agustus 2022. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memberikan dorongan kepada auditor internal di industri jasa keuangan untuk menggunakan teknologi dalam penerapan tata kelola, risiko, dan kepatuhan (Governance, Risk, and Compliance/GRC) yang terintegrasi. Tujuan dari penggunaan teknologi ini adalah untuk mendukung manajemen risiko yang efektif dan tata kelola perusahaan yang berkelanjutan. Ketua Dewan Audit OJK, Sophia Wattimena, menyampaikan bahwa salah satu risiko utama yang perlu diantisipasi oleh perusahaan pada tahun 2023 adalah adaptasi dan peningkatan penerapan teknologi dalam GRC yang terintegrasi.

Menurut Wattimena, hasil survei PwC tahun 2021 menunjukkan bahwa GRC Technology belum dimanfaatkan secara optimal dalam fungsi audit internal. Namun, sebagian besar peserta survei percaya bahwa proses audit dan kepatuhan dapat diotomasi dan memanfaatkan GRC Technology di masa depan. Kehadiran kesenjangan antara harapan dan utilitas GRC Technology saat ini menjadi pijakan untuk terus meningkatkan proses bisnis, terutama dalam implementasi GRC.

Sophia Wattimena menekankan bahwa internal auditor harus menjadi lebih cekatan dan adaptif dalam menghadapi perkembangan teknologi yang pesat. Penggunaan data analytics, kecerdasan buatan (Artificial Intelligence), dan sistem GRC harus menjadi fokus pengembangan agar mendorong penerapan Continuous Audit Continuous Monitoring (CACM) dengan alur kerja yang lebih fleksibel dan efisien.

Lebih lanjut, Sophia menyatakan pentingnya perusahaan memiliki fungsi Audit Internal yang kuat dan didukung oleh teknologi. Hal ini bertujuan agar tata kelola perusahaan terus meningkat dan memberikan peringatan dini kepada manajemen. Komunikasi antara auditor internal dengan Dewan Direksi menjadi kunci penting, sehingga Dewan dapat memahami permasalahan perusahaan secara menyeluruh.

Auditor Internal juga harus bersikap proaktif dan mendorong proses konsultasi untuk memitigasi risiko sejak dini. Mereka harus siap menghadapi tantangan yang mungkin muncul di masa depan, baik dari segi kompleksitas bisnis maupun perubahan regulasi di industri. Dengan demikian, peran auditor internal akan menjadi lebih signifikan dalam mendukung manajemen risiko yang efektif dan tata kelola perusahaan yang berkelanjutan, sehingga keputusan yang diambil dapat lebih tepat sasaran dan sesuai dengan kebutuhan pemangku kepentingan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh OJK dengan judul OJK Dorong Auditor Internal Terapkan Teknologi dalam GRC Terintegrasi pada 25 Januari 2023. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Pada tanggal 25 Januari 2023, HM Treasury (HMT) mengumumkan konsultasi hingga 20 April mengenai rezim resolusi untuk perusahaan asuransi (resolution regime for insurers/IRR). Rencana ini mencakup kerangka resolusi yang didedikasikan dan pembentukan Otoritas Resolusi di bawah Bank of England.

Otoritas Resolusi akan bertanggung jawab atas perencanaan sebelum resolusi dan penilaian kegagalan. Meskipun perusahaan asuransi Inggris jarang mengalami kegagalan, IRR akan diterapkan pada semua perusahaan asuransi Inggris, dengan fokus khusus pada yang dianggap penting secara sistematis.

IRR memiliki kesamaan dengan rezim resolusi untuk bank dan Direktif Pemulihan dan Resolusi Asuransi yang diusulkan oleh UE. Namun, terdapat perbedaan signifikan, termasuk penambahan alat khusus untuk restrukturisasi liabilitas asuransi.

Perusahaan asuransi akan menghadapi dua tingkat pemulihan dan resolusi. Perusahaan yang dianggap sistematis akan diawasi oleh Otoritas Resolusi, sementara sisanya tetap di bawah Prudential Regulation Authority (PRA). Implikasinya akan tergantung pada pendekatan pengawasan, dan perusahaan di wilayah abu-abu perlu kejelasan secepat mungkin tentang status mereka di bawah Resolution Authority (RA).

Perusahaan dapat mempersiapkan diri dengan meninjau kembali rencana pemulihan dan resolusi mereka, mempertimbangkan kemungkinan hambatan terhadap resolvabilitas, dan menilai apakah produk atau layanan mereka dianggap kritis. Bersikap proaktif dalam mengatasi hambatan potensial dan berkolaborasi dengan RA akan menjadi kunci.

Dalam menghadapi perubahan besar ini, perusahaan asuransi dapat mendapatkan manfaat dari persiapan awal dan keterlibatan aktif dalam mengatasi tantangan yang mungkin timbul.

Artikel ini telah diterbitkan oleh KPMG, dengan judul Resolution Regime for Insurers. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Dalam menghadapi lanskap sanksi global yang kompleks, penting untuk memberikan perhatian khusus pada toleransi risiko sanksi dan pertimbangan lainnya. Fokus utama terletak pada “area abu-abu,” di mana entitas harus bijaksana mempertimbangkan risiko reputasi dan etika dalam menjalankan aktivitasnya.

Ada kesalahpahaman umum bahwa toleransi nol menghilangkan kebutuhan untuk mengembangkan toleransi risiko dalam kepatuhan sanksi. Meskipun benar bahwa toleransi nol berarti tidak ada keinginan untuk melanggar sanksi, sanksi sendiri terbatas dan nuansanya. Sebagai contoh, klien mungkin memiliki satu kantor di Rusia yang menyumbang 5% dari pendapatan grup global mereka. Dalam situasi ini, institusi perlu memutuskan apakah mereka nyaman dengan risiko sanksi tidak langsung ini dan, jika ya, seberapa besar proporsi pendapatan yang dapat diterima.

Ada risiko nyata terkait dengan salah menetapkan toleransi risiko ini dan/atau gagal mempertimbangkan implikasi risiko yang lebih luas seperti risiko boikot, terutama di mana sanksi bersifat politis sensitif. Contoh dunia nyata baru-baru ini adalah H&M. H&M mengumumkan bahwa mereka tidak akan lagi mengimpor kapas dari Xinjiang karena kekhawatiran atas dugaan kerja paksa di Xinjiang. Setelah pengumuman ini, penjualan H&M dilaporkan turun 23% tahun ke tahun, mengalami kerugian $74 juta. Penurunan ini tampaknya disebabkan oleh boikot konsumen China, seperti dilaporkan oleh BBC.

Salah satu tantangan terbesar yang dihadapi semua perusahaan adalah menentukan ambang batas risiko yang tepat. Tidak ada dua perusahaan yang akan sama ketika menetapkan toleransi risiko sanksi karena banyak faktor eksternal dan internal yang berbeda perlu dipertimbangkan. Misalnya, perusahaan yang berpusat di India dan beroperasi hanya di Asia mungkin memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi terhadap Rusia daripada perusahaan yang berpusat atau beroperasi di Uni Eropa.

Perusahaan harus memastikan bahwa toleransi risiko mereka mempertimbangkan faktor eksternal seperti risiko geopolitik, sanksi asing lawan, praktik sejawat, dan risiko reputasi/boikot. Perusahaan juga perlu mempertimbangkan faktor internal seperti kekuatan dan pengalaman tim mereka, strategi perusahaan, lokasi operasi, produk yang ditawarkan, dan kewarganegaraan anggota staf.

Munculnya sanksi asing, terutama dari negara-negara seperti China dan Rusia, menambah kompleksitas dalam menentukan toleransi risiko. Kekuatan dan kematangan kerangka pengendalian sanksi menjadi semakin vital. Pemanfaatan teknologi, seperti kecerdasan buatan, membantu meningkatkan efisiensi dalam penyaringan sanksi. Institusi perlu bersikap proaktif dengan memperbarui kerangka kerja mereka untuk mengantisipasi perubahan sanksi dan potensi isu geopolitik.

Pendekatan pragmatis dalam menetapkan toleransi risiko sanksi melibatkan pengembangan pemahaman tentang geopolitik, perhatian khusus terhadap sanksi asing, manajemen risiko boikot, evaluasi ambang batas risiko, dan pembaruan terus-menerus pada kerangka pengendalian. Sanksi merupakan ranah yang terus berkembang, menuntut perusahaan untuk tetap proaktif. 

Artikel ini telah diterbitkan oleh Deloitte, dengan judul Sanctions Digest: Developing a Risk Based Approach to Sanctions. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Perusahaan-perusahaan di Belgia semakin menunjukkan perubahan fundamental dalam pendekatan mereka terhadap isu environmental, social, and governance (ESG). Yang dahulu dianggap sebagai risiko yang perlu dikelola, kini ESG diakui sebagai salah satu peluang terbesar untuk menciptakan nilai dan pergeseran industri pada zamannya.

Dari 29 eksekutif dari perusahaan-perusahaan terkemuka di Belgia yang diwawancarai, 62% menyatakan mereka telah mengukur ambisi ESG mereka, sementara 95% menyadari bahwa mereka dapat atau seharusnya melakukan lebih banyak. Ambisi ini, beserta tujuan yang dihasilkan, didorong oleh peluang yang ada: 86% dari mereka mengatakan bahwa mengambil tindakan pada isu ESG menciptakan nilai komersial dan sosial tambahan di atas penguatan lisensi operasional mereka.

Perusahaan menyadari bahwa ESG dapat menciptakan nilai dengan berbagai cara, termasuk penghematan biaya, peningkatan penjualan, peningkatan harga, daya tarik dan retensi bakat, serta peningkatan nilai perusahaan. Lebih dari setengah responden (54%) melihat ESG sebagai cara untuk mengembangkan bisnis baru di luar bisnis inti mereka, atau yang dikenal sebagai Engine 2.

Namun, ambisi ESG tidak secara otomatis menghasilkan nilai, dan ada tantangan besar yang perlu diatasi. Beberapa isu utama yang diidentifikasi melibatkan budaya perusahaan yang membatasi kemajuan ESG, kematangan ESG dalam hal regulasi, standar, dan data, serta menemukan mitra ekosistem yang tepat. Ada juga keseimbangan yang sulit antara keuntungan jangka pendek dan tujuan jangka panjang, yang semakin diperparah oleh peristiwa pendek seperti perang di Ukraina.

Meskipun dalam konteks saat ini, pemimpin ESG terus berinvestasi dalam tindakan berani, menangkap nilai jangka pendek melalui ESG untuk mencapai tujuan keuangan mereka saat ini sambil berinvestasi dalam proyek-proyek yang menciptakan nilai jangka panjang.

Di seluruh sektor, perusahaan-perusahaan yang berhasil mengejar ESG dengan sukses menggunakan lima strategi kunci:

1. Artikulasi Posisi ESG: Mendefinisikan tujuan dan ambisi ESG dengan mengidentifikasi isu-isu “meja taruhan” yang penting untuk pemangku kepentingan dan harus diatasi, serta isu-isu diferensiasi yang menjadi ciri khas mereka.

2. Menghadirkan Business Case Keberlanjutan dengan Penciptaan Nilai: Mempercepat agenda ESG dengan pendekatan penciptaan nilai yang melampaui mitigasi risiko.

3. Perlakuan ESG secara Dinamis: Menanggapi isu-isu “hijau” yang akan mengalami percepatan dalam beberapa tahun mendatang dan mencapai paritas biaya dengan solusi yang sudah ada.

4. Menanamkan Keberlanjutan pada Setiap Tingkat Model Operasional: Mengintegrasikan keberlanjutan di seluruh organisasi, dalam proses bisnis, insentif, dan dalam program pelatihan.

5. Membangun Kemitraan: Menciptakan kemitraan di seluruh rantai nilai untuk menciptakan skala, mempercepat kemajuan, menggabungkan investasi dan sumber daya, dan meningkatkan pengumpulan data dan protokol.

Tekanan dari pemangku kepentingan yang semakin meningkat membuat ESG menjadi pusat diskusi manajemen di semua sektor. Ini tercermin dalam 62% responden yang mengukur tujuan ESG mereka. Perusahaan yang berhasil mengadopsi ESG memanfaatkan peluang untuk mengembangkan dan menyajikan nilai tambahan di tengah tuntutan pelanggan, karyawan, dan pemegang saham untuk tindakan nyata.

Dengan pemahaman yang berkembang tentang perlunya meningkatkan dan mempercepat tindakan terkait ESG, perusahaan Belgia semakin mengadopsi target berbasis ilmu pengetahuan untuk mengukur dan mengurangi emisi gas rumah kaca mereka. Meskipun masih ada beberapa tantangan, seperti budaya perusahaan dan kematangan sektor ESG, perusahaan-perusahaan di Belgia terus melangkah maju, mengenali ESG sebagai peluang yang pasti untuk menciptakan nilai dan memimpin dalam bisnis yang lebih berkelanjutan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Bain & Company, dengan judul Belgian Companies Use ESG to Create Value and Differentiate. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.