Artikel

Dalam dekade terakhir, faktor ESG (Environmental, Social, Governance) telah menjadi prioritas utama bagi komunitas investasi. ESG tidak hanya membantu mengelola risiko dalam portofolio investor, tetapi juga menawarkan peluang untuk investasi berkelanjutan jangka panjang. Investasi ESG sering kali lebih tangguh dibandingkan investasi tradisional dan dapat memberikan kinerja yang lebih baik.

Pendorong Utama Peningkatan Investasi ESG

Beberapa alasan mengapa investasi ESG meningkat di seluruh dunia adalah:

1. Risiko Investasi Tradisional: Investasi tradisional sering terdampak oleh risiko terkait lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG), seperti aset yang terbengkalai atau insiden perubahan iklim.
2. Permintaan Investor: Semakin banyak investor yang menginginkan aset berkelanjutan.
3. Perubahan Peraturan: Banyak negara mulai mengadopsi peraturan yang mewajibkan perusahaan untuk mematuhi prinsip-prinsip ESG.

Perkembangan ESG di Asia

Meskipun Asia tertinggal dalam adopsi investasi ESG dibandingkan dengan Eropa dan Amerika Utara, kawasan ini dengan cepat mengejar ketertinggalannya. Penelitian menunjukkan bahwa penetrasi investasi ESG di kalangan investor kaya di Asia akan meningkat lebih dari dua kali lipat pada tahun 2022. Ada empat pemangku kepentingan utama yang mendorong kebangkitan ESG di Asia:

1. Regulator: Regulator di Asia, seperti di Singapura dan Tiongkok, mulai mengharuskan pengungkapan ESG yang sebelumnya bersifat sukarela menjadi wajib.
2. Klien: Banyak investor kaya di Asia sudah berinvestasi dalam ESG atau berencana melakukannya segera. Mereka menginginkan produk yang lebih beragam dan pendekatan konsultasi yang lebih baik.
3. Perusahaan Pengelolaan Kekayaan: Banyak perusahaan pengelolaan kekayaan telah memiliki atau berencana untuk menawarkan produk dan layanan berbasis ESG.
4. Manajer Relasi (RM): Para RM percaya bahwa klien mereka akan semakin berinvestasi dalam ESG. Namun, mereka membutuhkan lebih banyak dukungan dalam bentuk data, wawasan, dan pelatihan untuk memberikan saran yang lebih baik.

Perusahaan pengelolaan kekayaan di Asia menghadapi tantangan besar untuk mengintegrasikan ESG ke dalam strategi mereka. Mereka perlu:

– Memperbarui Kemampuan Platform: Khususnya dalam hal data untuk mengatasi perbedaan di pasar Asia.

– Mengembangkan Produk dan Layanan: Menyediakan produk yang beragam dan layanan konsultasi yang komprehensif.

– Meningkatkan Pelatihan: Memberikan pelatihan kepada staf untuk memahami dan mengatasi perubahan dalam investasi ESG.

Meskipun investasi ESG di Asia saat ini masih tertinggal, kawasan ini dengan cepat mengejar ketertinggalannya berkat dukungan dari berbagai pemangku kepentingan. Dengan memperhatikan perubahan peraturan, memenuhi kebutuhan investor, dan meningkatkan kemampuan internal, perusahaan pengelolaan kekayaan di Asia dapat memanfaatkan peluang besar dalam investasi ESG yang akan datang.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Accenture, dengan judul Good to Row: The Rise of ESG Investing in Asia. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Di dunia yang semakin terhubung, serangan rantai pasok dapat mengancam berbagai organisasi dalam satu serangan. Serangan SolarWinds dan kerentanan Log4Shell menunjukkan betapa parahnya ancaman ini terhadap keamanan nasional dan ekonomi. Namun, organisasi Anda dapat secara proaktif mengurangi risiko rantai pasok dengan menerapkan Software Bill of Materials (SBOM).

SBOM adalah daftar terperinci dari komponen perangkat lunak yang digunakan dalam sebuah aplikasi, mirip dengan tanda terima barang yang merinci setiap item yang dibeli. Konsep SBOM dipromosikan dalam perintah eksekutif keamanan siber oleh pemerintahan Biden. SBOM membantu organisasi memahami komponen perangkat lunak mereka, mengidentifikasi kerentanan yang diketahui atau yang muncul, dan membuat keputusan yang lebih baik mengenai logistik rantai pasok perangkat lunak.

Elemen Minimum SBOM

1. Bidang Data: Melacak informasi dasar tentang setiap komponen, termasuk pemasok, nama komponen, versi, dan hubungan ketergantungan.
2. Dukungan Otomasi: Memungkinkan pembuatan dan pembacaan otomatis SBOM untuk skala yang lebih besar.
3. Praktik dan Proses: Mendefinisikan operasi permintaan, pembuatan, dan penggunaan SBOM, termasuk frekuensi dan kedalaman.

Dengan SBOM, produsen, pembeli, dan operator perangkat lunak dapat lebih memahami rantai pasok mereka. Ini memungkinkan mereka melacak kerentanan, menerapkan keamanan sejak awal, dan membuat keputusan yang lebih baik tentang akuisisi perangkat lunak. 

Serangan NotPetya, SolarWinds, dan Log4Shell telah meningkatkan perhatian pada keamanan rantai pasok perangkat lunak. Pelaku ancaman canggih melihat serangan rantai pasok sebagai alat utama untuk aktivitas siber berbahaya. Oleh karena itu, sangat penting bagi pemerintah federal untuk memiliki perangkat lunak yang aman untuk menjalankan fungsi-fungsi pentingnya.

Dengan memahami dan menerapkan SBOM, organisasi Anda dapat lebih siap menghadapi ancaman rantai pasok perangkat lunak. 

Artikel ini telah diterbitkan oleh Booz Allen, dengan judul Reducing Software Supply Chain Risk with SBOMS. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Dengan mengintegrasikan lebih banyak data dari berbagai sumber dan mengotomatiskan alur kerja, perusahaan asuransi dapat mengembangkan skor ESG (Environmental, Social, and Governance) yang bermakna untuk menilai dan menetapkan harga risiko. Berikut adalah ringkasannya:

1. Pendekatan Tradisional Tidak Cukup: Pendekatan underwriting tradisional tidak memadai untuk mengidentifikasi dan mengelola risiko kompleks yang disebabkan oleh perubahan iklim. Perusahaan asuransi masa depan perlu mengintegrasikan alat berbasis AI dan machine learning ke dalam alur kerja underwriting mereka untuk memungkinkan harga dinamis, meningkatkan efisiensi, pemilihan risiko yang lebih baik, dan penetapan harga yang lebih menguntungkan.
2. Mengambil Peluang ESG: Perusahaan asuransi dapat memanfaatkan ESG sebagai kesempatan untuk mendorong transformasi lebih luas dalam fungsi underwriting mereka. ESG berdampak besar pada industri asuransi, mempengaruhi pengembangan produk baru, strategi investasi, hingga posisi brand.
3. Kompleksitas Menilai Risiko Iklim: Underwriter berada di garis depan revolusi ESG, menghadapi kesulitan dalam menilai berbagai risiko dari perubahan iklim. Misalnya, underwriter properti fokus mengurangi paparan terhadap dampak fisik perubahan iklim, sementara underwriter liabilitas mengamati meningkatnya jumlah gugatan terkait ESG.
4. Penelitian Terbaru: Penelitian dari Capgemini menunjukkan bahwa sedikit perusahaan asuransi yang telah mempertimbangkan keberlanjutan dalam praktik underwriting mereka. Kurang dari separuh perusahaan asuransi P&C (Property and Casualty) yang mengintegrasikan skor ESG dalam proses underwriting mereka.
5. Kebijakan Underwriting ESG: Underwriter membutuhkan kebijakan underwriting ESG yang jelas dan pendekatan yang dapat diulang, distandarisasi, transparan, dan otomatis. Menggunakan data yang lebih kaya dari berbagai sumber dan model prediktif dapat membantu underwriter menilai dan menetapkan harga dengan lebih efektif.
6. Peran Asuransi dalam Ekonomi Berkelanjutan: Underwriting yang lebih cerdas adalah salah satu cara perusahaan asuransi dapat berperan proaktif dalam menciptakan ekonomi yang lebih berkelanjutan dan membantu masyarakat mengatasi ancaman terbesar dari perubahan iklim. Ini juga dapat membantu industri mengembangkan solusi penasihat risiko dan pencegahan yang efektif.
7. Perjalanan Modernisasi: ESG mendorong kebutuhan transformasi underwriting. Perusahaan asuransi telah lama berupaya mengotomatiskan proses underwriting inti dan mengintegrasikan data real-time dan non-tradisional ke dalam model penetapan harga dan pemilihan risiko mereka. Persyaratan ESG mempercepat upaya ini.
8. Skoring ESG: Skor ESG mengukur paparan perusahaan terhadap risiko lingkungan, sosial, dan tata kelola jangka panjang. Skor ini membantu underwriter dalam membuat keputusan tentang harga dan profitabilitas akun dan portofolio.
9. Harga Dinamis: Model skoring yang intuitif dan terintegrasi dalam alur kerja memungkinkan underwriter menilai risiko dan menetapkan harga secara dinamis. Ini sangat berguna untuk risiko kompleks terkait perubahan iklim. Harga dinamis memungkinkan perusahaan asuransi memodifikasi harga sesuai kondisi ekonomi makro, ancaman kompetitif, dan kebutuhan serta preferensi pelanggan yang berubah.
10. Langkah-Langkah untuk Mewujudkan Visi:

• Membangun Peta Jalan: Bentuk tim inovasi fokus atau libatkan mitra eksternal untuk mengembangkan visi underwriting jangka panjang.
• Menyiapkan Teknologi: Rancang kemampuan penyimpanan dan penyerapan data serta API untuk mengintegrasikan dengan sistem underwriting inti.
• Prototipe dan Uji Coba: Fokus pada lini produk, sektor, atau geografi spesifik untuk menguji model underwriting baru dan menghasilkan wawasan.

Pada akhirnya, ESG akan menjadi faktor besar dalam asuransi, baik sebagai sumber risiko baru maupun peluang strategis. Pendekatan underwriting baru diperlukan karena risiko terkait iklim berbeda dengan risiko lainnya, memerlukan data yang lebih banyak dan analitik yang lebih kuat.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Capgemini, dengan judul Sustainable Underwriting: How Insurers can Account for ESG Risks and Enable Dynamic Pricing. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Dalam era globalisasi yang dipenuhi dengan ketidakpastian geopolitik, pemimpin perusahaan harus mengambil langkah-langkah bijaksana untuk mengelola risiko politik dan memanfaatkan peluang pertumbuhan baru. Terlepas dari sektor atau lokasi kantor pusat, strategi yang tepat dalam menghadapi risiko politik dapat membuka pintu bagi peluang pertumbuhan yang signifikan.

Dalam sebuah artikel yang dipublikasikan oleh EY, ditemukan bahwa perusahaan-perusahaan memiliki profil risiko politik yang berbeda-beda. Ada empat profil utama: mitigator pasif, perusahaan yang siap menghadapi risiko, manajer aktif, dan entitas yang terpapar risiko. Masing-masing dari profil ini memiliki tantangan dan peluang unik tergantung pada tingkat eksposur mereka terhadap risiko politik dan kemampuan mereka dalam mengelola risiko tersebut.

Misalnya, bagi mitigator pasif, diversifikasi bisnis mereka membantu mengurangi eksposur terhadap risiko politik, tetapi mereka seringkali kurang memiliki pendekatan strategis dalam mengelola risiko politik. Di sisi lain, perusahaan yang siap menghadapi risiko memiliki kemampuan yang kuat dalam mengintegrasikan risiko politik ke dalam strategi bisnis mereka, memberikan mereka kepercayaan untuk mengeksplorasi pasar baru yang strategis.

Penting bagi perusahaan untuk memahami profil risiko politik mereka sebelum membuat perubahan strategis. Dengan memahami tingkat eksposur mereka dan kemampuan mereka dalam mengelola risiko politik, perusahaan dapat mengoptimalkan strategi global mereka dan meraih peluang pertumbuhan di tengah ketidakpastian geopolitik.

Perusahaan ditantang untuk memahami dampak geopolitik pada bisnis dan mengelola risiko ini secara efektif. Dengan langkah-langkah yang tepat, perusahaan dapat mempersiapkan diri untuk menghadapi tantangan dan memanfaatkan peluang dalam era globalisasi yang baru.

Artikel ini telah diterbitkan oleh EY, dengan judul Why a Level Head is Needed to Deal With Geopolitical Risk. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Setelah lima tahun sejak diberlakukannya Peraturan Perlindungan Data Umum atau General Data Protection Regulation (GDPR), lembaga keuangan masih menghadapi risiko besar terkait privasi data.

Tantangannya tidak baru — prinsip-prinsip utama GDPR tetap relevan — namun semakin kompleks dan cepat. Hampir semua lembaga keuangan utama di Eropa telah mengumumkan strategi untuk menggunakan lebih banyak data pelanggan. Mereka melihat pertumbuhan pelanggan yang dicapai perusahaan teknologi besar dengan menggunakan data pelanggan untuk menciptakan produk baru dan pengalaman yang lebih baik, dan merasa perlu untuk berinvestasi dalam kemampuan data pelanggan mereka. Namun, dengan lebih banyak data pelanggan, datang pula risiko privasi data yang lebih besar, dan otoritas perlindungan data semakin waspada terhadap risiko privasi yang muncul dari transformasi digital di berbagai industri konsumen.

Untuk mengevaluasi bagaimana praktik terbaik telah berkembang dan menggambarkan tantangan yang menjadi fokus utama bagi manajer risiko privasi data terkemuka saat ini, Oliver Wyman mewawancarai ahli dari lebih dari dua belas lembaga keuangan di Eropa. Analisis mereka menemukan lima karakteristik umum dari lembaga-lembaga yang dianggap paling baik untuk mengelola dan mengurangi risiko privasi data yang terus berkembang, sambil memastikan bisnis mereka mengambil peluang dari investasi dalam data pelanggan.

Lima Karakteristik Kunci dari Lembaga Unggul dalam Manajemen Risiko Privasi Data

1. Arsitektur Bisnis Holistik

Lembaga terkemuka membangun arsitektur bisnis holistik yang menentukan kondisi target yang terus berkembang dan membaik. Privasi data merupakan risiko kompleks yang mempengaruhi hampir semua bagian lembaga keuangan. Ini membutuhkan model manajemen risiko yang melampaui batas-batas organisasi tradisional, meliputi unit bisnis yang berinteraksi langsung dengan pelanggan dan fungsi-fungsi seperti operasi dan teknologi.

2. Pendekatan Pragmatis terhadap Risiko Privasi Data

Arsitektur bisnis yang kuat memungkinkan organisasi menavigasi trade-off yang rumit antara penerimaan risiko dan mitigasi melalui investasi dalam pengendalian. Lembaga-lembaga yang lebih matang secara analitis sekarang juga memperhatikan kecepatan tim analitik mereka dalam bekerja dengan data pelanggan.

3. Penyelarasan Kepatuhan GDPR dengan Tujuan Strategis

Lembaga-lembaga terkemuka mengintegrasikan kepatuhan GDPR dengan tujuan strategis mereka, seperti investasi dalam arsitektur data pelanggan.

4. Melihat Peluang Komersial dari “Privasi Data sebagai Layanan”

Lembaga-lembaga terdepan mempertimbangkan cara untuk mengubah data pelanggan dari kewajiban menjadi aset yang bernilai.

5. Menghubungkan Kebutuhan dan Kemampuan untuk Menghadapi Berbagai Regulasi 

Lembaga-lembaga terkemuka mulai menghubungkan persyaratan dari regulator, untuk mendokumentasikan proses secara menyeluruh dan mengidentifikasi cara mitigasi melalui investasi dalam pengendalian.

Manajer risiko privasi data berada dalam perlombaan di dua laju: internal untuk mengikuti laju generasi data pribadi dan eksternal untuk mengikuti ekosistem digital yang berkembang cepat. Jika lima tahun terakhir melihat bank-bank membangun dasar kepatuhan terhadap kewajiban privasi data, bisa jadi siklus berikutnya akan menuntut pergeseran fokus untuk memberikan nilai bagi pelanggan melalui pengelolaan, penggunaan, dan berbagi data pribadi secara terkontrol. Menurut analisis Oliver Wyman, para pemimpin di sini berada pada posisi yang baik untuk mengambil peluang ini, sehingga setiap lembaga yang tidak melihat dirinya dalam kesimpulan di atas perlu bertindak dengan cepat agar tidak tertinggal.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Oliver Wyman, dengan judul “What The Next Five Years Means for Navigating Data Privacy”. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Di dunia perbankan Eropa, integrasi faktor-faktor terkait iklim dan lingkungan atau climate-related and environmental (C&E) dalam penentuan harga kredit telah muncul sebagai tantangan kritis dan peluang. Urgensi ini didorong oleh mandat regulasi seperti yang dikeluarkan oleh Bank Sentral Eropa atau European Central Bank’s (ECB), mendorong bank-bank untuk melakukan reformasi manajemen neraca mereka menjelang akhir tahun 2023. Tujuannya jelas: menyelaraskan kerangka penentuan harga kredit dengan strategi manajemen risiko C&E yang kokoh, sehingga mendukung tujuan finansial hijau Fit-for-55 yang ambisius dari Uni Eropa.

Bank-bank Eropa menghadapi transformasi penting yang memerlukan integrasi komprehensif faktor-faktor C&E di semua aspek penentuan harga kredit. Meskipun ada tekanan regulasi dan insentif pasar, banyak bank masih tertinggal dalam mengadopsi langkah-langkah ini. Pada pertengahan 2022, lebih dari 40% institusi signifikan dan kurang signifikan belum mengambil langkah untuk memasukkan risiko C&E ke dalam strategi penentuan harga kredit mereka.

Di bawah arahan ECB dan pedoman Otoritas Perbankan Eropa, bank-bank harus memperbarui kerangka kerja risiko kredit mereka untuk mencerminkan komitmennya terhadap keberlanjutan. Ini melibatkan tidak hanya revisi pernyataan selera risiko tetapi juga penyematan pertimbangan C&E dalam komponen-komponen penentuan harga kredit. Alih-alih hanya mengurangi risiko, penyesuaian strategis ini juga meningkatkan daya saing bank dengan memenuhi permintaan yang meningkat akan opsi finansial hijau.

Implementasi penentuan harga kredit yang berbeda-beda berdasarkan risiko C&E memerlukan pendekatan yang cermat. Bank-bank harus mengkalibrasi margin keuntungan, biaya pendanaan, dan penilaian kredit dan modal untuk mencerminkan dampak beragam dari risiko lingkungan. Inovasi seperti pinjaman berkelanjutan yang terkait dengan keberlanjutan, yang menawarkan syarat yang menguntungkan berdasarkan pencapaian target-target keberlanjutan yang telah ditentukan, mengilustrasikan jalan ke depan dalam lanskap yang terus berubah ini.

Ke depannya, bank-bank didorong untuk mengembangkan peta jalan yang jelas untuk sepenuhnya mengintegrasikan faktor-faktor C&E ke dalam kerangka penentuan harga mereka. Ini melibatkan melibatkan pemangku kepentingan yang beragam—mulai dari manajemen risiko dan treasuri hingga unit bisnis—dan mengadopsi mekanisme pemantauan yang kuat untuk memastikan kepatuhan dan efektivitas. Dengan melakukannya, bank-bank tidak hanya mengurangi risiko regulasi tetapi juga menempatkan diri sebagai pemimpin dalam keuangan berkelanjutan, yang mempromosikan profitabilitas jangka panjang dan ketahanan dalam ekonomi yang semakin berorientasi hijau.

Saat pasar keuangan menghadapi kompleksitas perubahan iklim dan keberlanjutan lingkungan, bank-bank Eropa berada di persimpangan tantangan dan peluang. Dengan mengadopsi mandat regulasi dan memasukkan pertimbangan C&E ke dalam operasi inti mereka, bank-bank dapat membuka jalan menuju pertumbuhan yang berkelanjutan sambil memenuhi peran mereka sebagai aktor sentral dalam agenda keuangan hijau global. Urgensi strategis ini tidak hanya sejalan dengan harapan regulasi tetapi juga menegaskan peran penting bank-bank dalam mendorong ketahanan ekonomi dan pengelolaan lingkungan dalam tahun-tahun mendatang.

Artikel ini telah diterbitkan oleh KPMG, dengan judul Climate-Related and Environmental Risks in Loan Pricing. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Dalam beberapa tahun terakhir, kesadaran kolektif bahwa perubahan iklim bukanlah kemungkinan, tetapi kenyataan yang sedang berlangsung, telah menimbulkan pertanyaan baru bagi komunitas bisnis dan keuangan: Bagaimana cara berinvestasi dengan percaya diri di dunia di mana, dalam jangka waktu investasi, perubahan iklim dapat memengaruhi kelayakan aset atau seluruh bisnis?

Agenda iklim telah masuk ke ruang rapat banyak organisasi, baik untuk manajemen risiko yang bijaksana maupun karena tekanan regulasi yang meningkat. Baik itu tes stres yang diwajibkan untuk bank atau pelaporan publik — seperti melalui kerangka Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) — intinya adalah kebutuhan untuk mencerna data iklim yang baru dan kompleks, menghubungkan data tersebut dengan fungsi dan model yang ada, dan melakukannya dengan cepat.

Langkah Awal

Sementara pemodelan iklim dalam konteks ini relatif baru, pendahulunya, pemodelan bencana alam, adalah industri yang sudah mapan. Terutama difokuskan pada melayani dunia asuransi untuk penetapan harga dan pemodelan modal saat ini, penyulingan risiko fisik menjadi pandangan yang diharapkan tentang “risiko hari ini” berarti banyak komponen “risiko esok” telah diuji dan diaudit dengan baik. 

Perhatian Khusus terhadap Risiko Iklim

Organisasi harus memiliki pandangan sendiri tentang risiko iklim apa yang perlu dimodelkan, daripada menerima pandangan vendor data yang mungkin selaras dengan produknya sendiri. Beberapa input yang dapat berguna di sini termasuk data kerugian saat ini, laporan risiko nasional, dan masukan dari komunitas akademik cuaca dan iklim.

Risiko yang umum mempengaruhi portofolio properti adalah banjir, angin/badai, dan kebakaran hutan untuk dampak langsung, serta panas ekstrem, stres air, dan kekeringan untuk dampak tidak langsung jangka panjang seperti gangguan bisnis.

Menghasilkan dan Menggunakan Data

Vendor yang berbeda menghasilkan rangkaian keluaran yang berbeda. Beberapa lebih fokus pada sistem skor untuk kesederhanaan, sementara yang lain menawarkan berbagai titik data untuk menggambarkan distribusi risiko iklim. Untuk pemodelan investasi, disarankan untuk bekerja dengan yang terakhir karena hubungan non-linear antara tekanan finansial dan kelayakan kredit. Penting untuk fokus pada data yang disusun dalam periode pengembalian atau serupa dan menghindari rata-rata berbasis skor yang mengurangi granularitas.

Evaluasi dan Adaptasi

Mengaudit pendekatan vendor adalah sumber kenyamanan terbaik. Ini dapat dilakukan melalui dokumentasi model yang terperinci, akses ke tim teknis, dan back-test risiko saat ini untuk beberapa risiko dan geografi terhadap hasil dunia nyata. Hasil model ini berguna untuk analisis skenario dan pelaporan, pengujian internal posisi risiko yang ada, dan pengambilan keputusan buku depan. Langkah terakhir adalah meningkatkan ketahanan aset organisasi dengan berbagai intervensi, seperti alokasi dana untuk adaptasi dan penyesuaian perjanjian untuk memerlukan asuransi tertentu.

Pemodelan data risiko fisik adalah area teknis yang berkembang pesat. Besar kemungkinan organisasi investasi besar telah mengontrak staf yang mahir dalam desain dan penggunaan model-model ini untuk memastikan nilai penuh dapat diekstraksi. Meskipun model ini tidak sempurna dan hanya menceritakan sebagian dari risiko fisik yang mungkin dihadapi lokasi atau entitas, kekurangannya tidak boleh menjadi alasan untuk menunda integrasinya ke dalam organisasi untuk melindungi dari seleksi yang merugikan, memahami risiko jangka panjang, dan mulai membangun kemampuan untuk menghadapi realitas perubahan iklim.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Marsh pada 8 Agustus 2023, dengan judul “Physical Climate Modelling in an Investment Context: Sorting The Insight from The Noise”. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Bank yang gagal seringkali memiliki dewan direksi yang kurang memahami eksposur risiko perusahaan mereka. Apa yang dapat dilakukan oleh komite risiko bank, dan informasi apa yang harus mereka minta untuk menghindari kegagalan di masa depan?

Para regulator, akademisi, dan lembaga keuangan sedang mencari jawaban tentang kegagalan bank baru-baru ini, dan menyoroti ketidakmampuan manajemen dalam menilai risiko pada neraca bank. Pertanyaan utama yang muncul adalah bagaimana industri jasa keuangan dapat mencegah bencana di masa depan.

Laporan Federal Reserve terbaru menunjukkan pentingnya bank mengadopsi pendekatan holistik dan multi-skenario untuk pengujian tekanan (stress testing) modal dan likuiditas, serta perlunya dewan direksi untuk lebih memahami risiko dan mengambil pendekatan yang lebih proaktif dalam pengawasan.

Pendekatan Tiga Langkah

Setiap panduan harus mencakup tiga langkah:

1. Penggunaan dan Verifikasi Skenario: Bank harus menggunakan berbagai skenario dan memverifikasinya dengan pengujian tekanan mundur. Skenario ini harus memungkinkan replikasi hasil pasca-tekanan dengan probabilitas yang masuk akal berdasarkan data sebelum tekanan.

2. Proyeksi Kinerja Bank: Kinerja bank harus diproyeksikan pada spektrum penuh skenario ini untuk mengidentifikasi skenario buruk yang mungkin terjadi.

3. Evaluasi Rencana Strategis: Rencana strategis bank (seperti untuk pendapatan, modal, dan likuiditas) harus ditinjau untuk menantang efektivitasnya.

Panduan ini dapat membantu regulator mengidentifikasi masalah penting sejak dini, memungkinkan intervensi tepat waktu, dan merumuskan solusi spesifik untuk menangani masalah tersebut.

Artikel ini telah diterbitkan oleh GARP pada 30 Juni 2023, dengan judul How to Improve Risk Oversight at Banks: A Three-Step Checklist. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Perubahan iklim adalah salah satu tantangan utama di zaman kita, dan perusahaan serta individu di semua sektor dihadapkan pada tindakan untuk memerangi dampaknya. Bahkan, bank ritel tidak terkecuali dari tuntutan untuk berkontribusi pada keberlanjutan global. Sebuah survei yang dilakukan terhadap 1.000 nasabah bank Belanda memberikan gambaran yang menarik tentang pandangan mereka terhadap keberlanjutan dalam konteks perbankan ritel.

Kesimpulan utama survei ini menyoroti bahwa keberlanjutan telah menjadi pendorong utama dalam perpindahan nasabah dari satu bank ke bank lain. Kepuasan nasabah terhadap layanan perbankan secara keseluruhan tergolong tinggi, tetapi keberlanjutan semakin menjadi faktor penentu dalam loyalitas nasabah. Faktanya, sebagian nasabah cenderung untuk beralih bank karena alasan keberlanjutan, dan bank-bank yang dipandang paling berkelanjutan mendapat keuntungan dari persepsi positif ini.

Selain itu, survei juga mengungkapkan bahwa kesadaran akan keberlanjutan semakin meningkat di kalangan nasabah, dengan mayoritas percaya bahwa individu dapat membuat perbedaan dalam memerangi perubahan iklim. Hal ini menegaskan pentingnya peran bank dalam membantu nasabah mereka meningkatkan kesadaran dan mengambil tindakan konkret dalam mendukung keberlanjutan.

Dalam konteks perbankan ritel Belanda, bank seperti ASN Bank dan Triodos terlihat sebagai pemimpin dalam hal keberlanjutan, dengan kebijakan dan praktik yang mendukung lingkungan. Namun, tantangan di depan masih besar, dan bank-bank perlu terus bergerak maju dengan mengintegrasikan keberlanjutan dalam semua aspek layanan mereka.

Tindakan untuk meningkatkan upaya keberlanjutan termasuk peningkatan portofolio produk, kesadaran nasabah akan jejak karbon mereka sendiri, integrasi keberlanjutan dalam produk pinjaman, hingga pengembangan program pemasaran digital yang ditargetkan.

Dengan demikian, transformasi keberlanjutan dalam layanan perbankan ritel bukan hanya menjadi kebutuhan, tetapi juga peluang untuk memperkuat keterlibatan dengan nasabah yang sudah ada, menarik pelanggan baru, dan pada akhirnya, memberikan kontribusi positif bagi lingkungan dan masyarakat secara keseluruhan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Roland Berger, dengan judul Retail Banking Survey: Sustainability and Retail Banking. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Keuangan berkelanjutan di pasar-pasar berkembang mengalami pertumbuhan pesat namun juga membawa risiko. Keuangan berkelanjutan mencakup prinsip-prinsip lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) dalam keputusan bisnis dan strategi investasi. Hal ini semakin populer di pasar-pasar berkembang seiring kebutuhan pendanaan terkait pandemi seperti kesehatan, serta lonjakan peminjaman terkait iklim di Amerika Latin.

Penerbitan utang terkait ESG melonjak lebih dari tiga kali lipat tahun lalu menjadi $190 miliar. Arus dana ekuitas terkait keberlanjutan juga meningkat, mencapai $25 miliar, dengan total aset di bawah pengelolaan hampir mencapai $150 miliar.

Investasi ESG kini membentuk hampir 18 persen dari pendanaan asing untuk pasar-pasar berkembang di luar China, empat kali lipat rata-rata tahun-tahun terbaru. Ini menimbulkan pertanyaan tentang risiko stabilitas keuangan yang mungkin timbul.

Ekosistem ESG di pasar-pasar berkembang tidak hanya tumbuh dalam ukuran tetapi juga melebar ke dimensi lainnya. Obligasi hijau tetap menjadi bagian inti dari ekosistem ini, dengan volume tumbuh rata-rata 20 persen. Namun, instrumen-instrumen sosial dan berkelanjutan lainnya juga semakin penting, mencapai hampir separuh dari total penerbitan pada tahun 2019-2021.

Pasar ESG di luar China semakin dominan, dengan penerbitan yang hampir mencapai separuh dari total pada 2019-2021. Negara-negara seperti Chile, Peru, dan Meksiko juga semakin penting dalam pasar keberlanjutan ini. Beberapa negara berpenghasilan rendah, seperti Benin dan Togo, juga menerbitkan utang terkait ESG pada 2021.

Keuntungan baru-baru ini dalam pasar ESG dapat menjadi peluang penting bagi pasar-pasar berkembang untuk mengakses sumber pendanaan yang lebih stabil dan mengembangkan ekosistem keuangan berkelanjutan yang lebih luas dan matang. Namun, ada risiko yang harus dipantau oleh pembuat kebijakan di pasar-pasar berkembang, serta tantangan yang perlu diatasi.

Risiko stabilitas keuangan termasuk basis investor yang berbeda dibandingkan investor tradisional dan sensitivitas yang lebih tinggi terhadap kondisi keuangan global. Keberadaan teknologi dalam indeks ESG juga menjadi pertimbangan penting dalam lingkungan kebijakan saat ini.

Kebijakan harus mengarah pada peningkatan arsitektur informasi iklim untuk mendorong penetapan harga risiko yang efisien dan mencegah greenwashing. Perlu ditingkatkan kualitas, konsistensi, dan perbandingan data iklim global serta standar pengungkapan.

Dalam menghadapi pertumbuhan keuangan berkelanjutan di pasar-pasar berkembang, penting untuk mengelola dengan bijak risiko yang terkait. Meskipun investasi ESG menjanjikan akses lebih luas terhadap pendanaan stabil, risiko seperti sensitivitas terhadap kondisi keuangan global memerlukan perhatian khusus. Kebijakan yang kokoh dan koordinasi internasional penting untuk membangun sistem keuangan yang tangguh. Langkah ini mendukung perubahan menuju ekonomi yang lebih hijau dan inklusif di pasar berkembang.

Artikel ini telah diterbitkan oleh IMF Blog, dengan judul Sustainable Finance in Emerging Markets is Enjoying Rapid Growth, But May Bring Risks. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.