Silicon Valley Bank (SVB) mengalami kegagalan dalam manajemen risiko, mirip dengan kejadian pada bank terbesar AS sebelumnya, Washington Mutual. Meskipun model bisnis SVB dan WaMu berbeda, keduanya terlalu fokus pada satu sektor, menjadi faktor utama kegagalan SVB. SVB tidak menyangka penarikan dana sebesar $42 miliar dalam satu hari, menyumbang seperempat total simpanan bank.
Anatomi kegagalan SVB terungkap melalui krisis likuiditas, di mana bank kekurangan arus kas untuk mendukungnya selama periode arus kas keluar signifikan. SVB juga melakukan taruhan besar pada obligasi pemerintah saat suku bunga rendah, dengan portofolio investasi yang tidak memadai.
SVB melaporkan $120 miliar surat berharga investasi pada akhir 2022, sebagian besar dalam obligasi pemerintah. Meskipun aman dari risiko kredit, investasi ini rentan terhadap risiko suku bunga, terutama saat suku bunga naik cepat pada tahun 2022. Kekurangan lindung nilai suku bunga yang memadai dan pemodelan risiko yang tidak memprediksi kombinasi risiko suku bunga dan likuiditas menjadi sorotan kelemahan SVB.
Selain itu, kegagalan pengawasan manajemen risiko oleh dewan dan tim risiko, serta kurangnya keahlian risiko di dewan bank, menjadi masalah serius. SVB tanpa pejabat risiko paling senior selama delapan bulan, menciptakan kesenjangan kepemimpinan yang dapat menyebabkan kurangnya pemahaman terhadap risiko dalam portofolio. Kurangnya pengalaman risiko di dewan mempersulit kemampuan dewan untuk mengajukan pertanyaan yang relevan terkait ancaman dan strategi mitigasi.
Kegagalan SVB menyoroti bahwa, meskipun ada upaya pengaturan pasca-krisis keuangan 2008, bank masih dapat mengalami kegagalan. Regulator perlu melakukan evaluasi mendalam terhadap manajemen risiko di sektor perbankan.
Artikel ini telah diterbitkan oleh GARP dengan judul Silicon Valley Bank: A Failure in Risk Management pada 14 Maret 2023. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.
