Artikel

Setelah lima tahun sejak diberlakukannya Peraturan Perlindungan Data Umum atau General Data Protection Regulation (GDPR), lembaga keuangan masih menghadapi risiko besar terkait privasi data.

Tantangannya tidak baru — prinsip-prinsip utama GDPR tetap relevan — namun semakin kompleks dan cepat. Hampir semua lembaga keuangan utama di Eropa telah mengumumkan strategi untuk menggunakan lebih banyak data pelanggan. Mereka melihat pertumbuhan pelanggan yang dicapai perusahaan teknologi besar dengan menggunakan data pelanggan untuk menciptakan produk baru dan pengalaman yang lebih baik, dan merasa perlu untuk berinvestasi dalam kemampuan data pelanggan mereka. Namun, dengan lebih banyak data pelanggan, datang pula risiko privasi data yang lebih besar, dan otoritas perlindungan data semakin waspada terhadap risiko privasi yang muncul dari transformasi digital di berbagai industri konsumen.

Untuk mengevaluasi bagaimana praktik terbaik telah berkembang dan menggambarkan tantangan yang menjadi fokus utama bagi manajer risiko privasi data terkemuka saat ini, Oliver Wyman mewawancarai ahli dari lebih dari dua belas lembaga keuangan di Eropa. Analisis mereka menemukan lima karakteristik umum dari lembaga-lembaga yang dianggap paling baik untuk mengelola dan mengurangi risiko privasi data yang terus berkembang, sambil memastikan bisnis mereka mengambil peluang dari investasi dalam data pelanggan.

Lima Karakteristik Kunci dari Lembaga Unggul dalam Manajemen Risiko Privasi Data

1. Arsitektur Bisnis Holistik

Lembaga terkemuka membangun arsitektur bisnis holistik yang menentukan kondisi target yang terus berkembang dan membaik. Privasi data merupakan risiko kompleks yang mempengaruhi hampir semua bagian lembaga keuangan. Ini membutuhkan model manajemen risiko yang melampaui batas-batas organisasi tradisional, meliputi unit bisnis yang berinteraksi langsung dengan pelanggan dan fungsi-fungsi seperti operasi dan teknologi.

2. Pendekatan Pragmatis terhadap Risiko Privasi Data

Arsitektur bisnis yang kuat memungkinkan organisasi menavigasi trade-off yang rumit antara penerimaan risiko dan mitigasi melalui investasi dalam pengendalian. Lembaga-lembaga yang lebih matang secara analitis sekarang juga memperhatikan kecepatan tim analitik mereka dalam bekerja dengan data pelanggan.

3. Penyelarasan Kepatuhan GDPR dengan Tujuan Strategis

Lembaga-lembaga terkemuka mengintegrasikan kepatuhan GDPR dengan tujuan strategis mereka, seperti investasi dalam arsitektur data pelanggan.

4. Melihat Peluang Komersial dari “Privasi Data sebagai Layanan”

Lembaga-lembaga terdepan mempertimbangkan cara untuk mengubah data pelanggan dari kewajiban menjadi aset yang bernilai.

5. Menghubungkan Kebutuhan dan Kemampuan untuk Menghadapi Berbagai Regulasi 

Lembaga-lembaga terkemuka mulai menghubungkan persyaratan dari regulator, untuk mendokumentasikan proses secara menyeluruh dan mengidentifikasi cara mitigasi melalui investasi dalam pengendalian.

Manajer risiko privasi data berada dalam perlombaan di dua laju: internal untuk mengikuti laju generasi data pribadi dan eksternal untuk mengikuti ekosistem digital yang berkembang cepat. Jika lima tahun terakhir melihat bank-bank membangun dasar kepatuhan terhadap kewajiban privasi data, bisa jadi siklus berikutnya akan menuntut pergeseran fokus untuk memberikan nilai bagi pelanggan melalui pengelolaan, penggunaan, dan berbagi data pribadi secara terkontrol. Menurut analisis Oliver Wyman, para pemimpin di sini berada pada posisi yang baik untuk mengambil peluang ini, sehingga setiap lembaga yang tidak melihat dirinya dalam kesimpulan di atas perlu bertindak dengan cepat agar tidak tertinggal.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Oliver Wyman, dengan judul “What The Next Five Years Means for Navigating Data Privacy”. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Di dunia perbankan Eropa, integrasi faktor-faktor terkait iklim dan lingkungan atau climate-related and environmental (C&E) dalam penentuan harga kredit telah muncul sebagai tantangan kritis dan peluang. Urgensi ini didorong oleh mandat regulasi seperti yang dikeluarkan oleh Bank Sentral Eropa atau European Central Bank’s (ECB), mendorong bank-bank untuk melakukan reformasi manajemen neraca mereka menjelang akhir tahun 2023. Tujuannya jelas: menyelaraskan kerangka penentuan harga kredit dengan strategi manajemen risiko C&E yang kokoh, sehingga mendukung tujuan finansial hijau Fit-for-55 yang ambisius dari Uni Eropa.

Bank-bank Eropa menghadapi transformasi penting yang memerlukan integrasi komprehensif faktor-faktor C&E di semua aspek penentuan harga kredit. Meskipun ada tekanan regulasi dan insentif pasar, banyak bank masih tertinggal dalam mengadopsi langkah-langkah ini. Pada pertengahan 2022, lebih dari 40% institusi signifikan dan kurang signifikan belum mengambil langkah untuk memasukkan risiko C&E ke dalam strategi penentuan harga kredit mereka.

Di bawah arahan ECB dan pedoman Otoritas Perbankan Eropa, bank-bank harus memperbarui kerangka kerja risiko kredit mereka untuk mencerminkan komitmennya terhadap keberlanjutan. Ini melibatkan tidak hanya revisi pernyataan selera risiko tetapi juga penyematan pertimbangan C&E dalam komponen-komponen penentuan harga kredit. Alih-alih hanya mengurangi risiko, penyesuaian strategis ini juga meningkatkan daya saing bank dengan memenuhi permintaan yang meningkat akan opsi finansial hijau.

Implementasi penentuan harga kredit yang berbeda-beda berdasarkan risiko C&E memerlukan pendekatan yang cermat. Bank-bank harus mengkalibrasi margin keuntungan, biaya pendanaan, dan penilaian kredit dan modal untuk mencerminkan dampak beragam dari risiko lingkungan. Inovasi seperti pinjaman berkelanjutan yang terkait dengan keberlanjutan, yang menawarkan syarat yang menguntungkan berdasarkan pencapaian target-target keberlanjutan yang telah ditentukan, mengilustrasikan jalan ke depan dalam lanskap yang terus berubah ini.

Ke depannya, bank-bank didorong untuk mengembangkan peta jalan yang jelas untuk sepenuhnya mengintegrasikan faktor-faktor C&E ke dalam kerangka penentuan harga mereka. Ini melibatkan melibatkan pemangku kepentingan yang beragam—mulai dari manajemen risiko dan treasuri hingga unit bisnis—dan mengadopsi mekanisme pemantauan yang kuat untuk memastikan kepatuhan dan efektivitas. Dengan melakukannya, bank-bank tidak hanya mengurangi risiko regulasi tetapi juga menempatkan diri sebagai pemimpin dalam keuangan berkelanjutan, yang mempromosikan profitabilitas jangka panjang dan ketahanan dalam ekonomi yang semakin berorientasi hijau.

Saat pasar keuangan menghadapi kompleksitas perubahan iklim dan keberlanjutan lingkungan, bank-bank Eropa berada di persimpangan tantangan dan peluang. Dengan mengadopsi mandat regulasi dan memasukkan pertimbangan C&E ke dalam operasi inti mereka, bank-bank dapat membuka jalan menuju pertumbuhan yang berkelanjutan sambil memenuhi peran mereka sebagai aktor sentral dalam agenda keuangan hijau global. Urgensi strategis ini tidak hanya sejalan dengan harapan regulasi tetapi juga menegaskan peran penting bank-bank dalam mendorong ketahanan ekonomi dan pengelolaan lingkungan dalam tahun-tahun mendatang.

Artikel ini telah diterbitkan oleh KPMG, dengan judul Climate-Related and Environmental Risks in Loan Pricing. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Dalam beberapa tahun terakhir, kesadaran kolektif bahwa perubahan iklim bukanlah kemungkinan, tetapi kenyataan yang sedang berlangsung, telah menimbulkan pertanyaan baru bagi komunitas bisnis dan keuangan: Bagaimana cara berinvestasi dengan percaya diri di dunia di mana, dalam jangka waktu investasi, perubahan iklim dapat memengaruhi kelayakan aset atau seluruh bisnis?

Agenda iklim telah masuk ke ruang rapat banyak organisasi, baik untuk manajemen risiko yang bijaksana maupun karena tekanan regulasi yang meningkat. Baik itu tes stres yang diwajibkan untuk bank atau pelaporan publik — seperti melalui kerangka Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) — intinya adalah kebutuhan untuk mencerna data iklim yang baru dan kompleks, menghubungkan data tersebut dengan fungsi dan model yang ada, dan melakukannya dengan cepat.

Langkah Awal

Sementara pemodelan iklim dalam konteks ini relatif baru, pendahulunya, pemodelan bencana alam, adalah industri yang sudah mapan. Terutama difokuskan pada melayani dunia asuransi untuk penetapan harga dan pemodelan modal saat ini, penyulingan risiko fisik menjadi pandangan yang diharapkan tentang “risiko hari ini” berarti banyak komponen “risiko esok” telah diuji dan diaudit dengan baik. 

Perhatian Khusus terhadap Risiko Iklim

Organisasi harus memiliki pandangan sendiri tentang risiko iklim apa yang perlu dimodelkan, daripada menerima pandangan vendor data yang mungkin selaras dengan produknya sendiri. Beberapa input yang dapat berguna di sini termasuk data kerugian saat ini, laporan risiko nasional, dan masukan dari komunitas akademik cuaca dan iklim.

Risiko yang umum mempengaruhi portofolio properti adalah banjir, angin/badai, dan kebakaran hutan untuk dampak langsung, serta panas ekstrem, stres air, dan kekeringan untuk dampak tidak langsung jangka panjang seperti gangguan bisnis.

Menghasilkan dan Menggunakan Data

Vendor yang berbeda menghasilkan rangkaian keluaran yang berbeda. Beberapa lebih fokus pada sistem skor untuk kesederhanaan, sementara yang lain menawarkan berbagai titik data untuk menggambarkan distribusi risiko iklim. Untuk pemodelan investasi, disarankan untuk bekerja dengan yang terakhir karena hubungan non-linear antara tekanan finansial dan kelayakan kredit. Penting untuk fokus pada data yang disusun dalam periode pengembalian atau serupa dan menghindari rata-rata berbasis skor yang mengurangi granularitas.

Evaluasi dan Adaptasi

Mengaudit pendekatan vendor adalah sumber kenyamanan terbaik. Ini dapat dilakukan melalui dokumentasi model yang terperinci, akses ke tim teknis, dan back-test risiko saat ini untuk beberapa risiko dan geografi terhadap hasil dunia nyata. Hasil model ini berguna untuk analisis skenario dan pelaporan, pengujian internal posisi risiko yang ada, dan pengambilan keputusan buku depan. Langkah terakhir adalah meningkatkan ketahanan aset organisasi dengan berbagai intervensi, seperti alokasi dana untuk adaptasi dan penyesuaian perjanjian untuk memerlukan asuransi tertentu.

Pemodelan data risiko fisik adalah area teknis yang berkembang pesat. Besar kemungkinan organisasi investasi besar telah mengontrak staf yang mahir dalam desain dan penggunaan model-model ini untuk memastikan nilai penuh dapat diekstraksi. Meskipun model ini tidak sempurna dan hanya menceritakan sebagian dari risiko fisik yang mungkin dihadapi lokasi atau entitas, kekurangannya tidak boleh menjadi alasan untuk menunda integrasinya ke dalam organisasi untuk melindungi dari seleksi yang merugikan, memahami risiko jangka panjang, dan mulai membangun kemampuan untuk menghadapi realitas perubahan iklim.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Marsh pada 8 Agustus 2023, dengan judul “Physical Climate Modelling in an Investment Context: Sorting The Insight from The Noise”. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Bank yang gagal seringkali memiliki dewan direksi yang kurang memahami eksposur risiko perusahaan mereka. Apa yang dapat dilakukan oleh komite risiko bank, dan informasi apa yang harus mereka minta untuk menghindari kegagalan di masa depan?

Para regulator, akademisi, dan lembaga keuangan sedang mencari jawaban tentang kegagalan bank baru-baru ini, dan menyoroti ketidakmampuan manajemen dalam menilai risiko pada neraca bank. Pertanyaan utama yang muncul adalah bagaimana industri jasa keuangan dapat mencegah bencana di masa depan.

Laporan Federal Reserve terbaru menunjukkan pentingnya bank mengadopsi pendekatan holistik dan multi-skenario untuk pengujian tekanan (stress testing) modal dan likuiditas, serta perlunya dewan direksi untuk lebih memahami risiko dan mengambil pendekatan yang lebih proaktif dalam pengawasan.

Pendekatan Tiga Langkah

Setiap panduan harus mencakup tiga langkah:

1. Penggunaan dan Verifikasi Skenario: Bank harus menggunakan berbagai skenario dan memverifikasinya dengan pengujian tekanan mundur. Skenario ini harus memungkinkan replikasi hasil pasca-tekanan dengan probabilitas yang masuk akal berdasarkan data sebelum tekanan.

2. Proyeksi Kinerja Bank: Kinerja bank harus diproyeksikan pada spektrum penuh skenario ini untuk mengidentifikasi skenario buruk yang mungkin terjadi.

3. Evaluasi Rencana Strategis: Rencana strategis bank (seperti untuk pendapatan, modal, dan likuiditas) harus ditinjau untuk menantang efektivitasnya.

Panduan ini dapat membantu regulator mengidentifikasi masalah penting sejak dini, memungkinkan intervensi tepat waktu, dan merumuskan solusi spesifik untuk menangani masalah tersebut.

Artikel ini telah diterbitkan oleh GARP pada 30 Juni 2023, dengan judul How to Improve Risk Oversight at Banks: A Three-Step Checklist. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Perubahan iklim adalah salah satu tantangan utama di zaman kita, dan perusahaan serta individu di semua sektor dihadapkan pada tindakan untuk memerangi dampaknya. Bahkan, bank ritel tidak terkecuali dari tuntutan untuk berkontribusi pada keberlanjutan global. Sebuah survei yang dilakukan terhadap 1.000 nasabah bank Belanda memberikan gambaran yang menarik tentang pandangan mereka terhadap keberlanjutan dalam konteks perbankan ritel.

Kesimpulan utama survei ini menyoroti bahwa keberlanjutan telah menjadi pendorong utama dalam perpindahan nasabah dari satu bank ke bank lain. Kepuasan nasabah terhadap layanan perbankan secara keseluruhan tergolong tinggi, tetapi keberlanjutan semakin menjadi faktor penentu dalam loyalitas nasabah. Faktanya, sebagian nasabah cenderung untuk beralih bank karena alasan keberlanjutan, dan bank-bank yang dipandang paling berkelanjutan mendapat keuntungan dari persepsi positif ini.

Selain itu, survei juga mengungkapkan bahwa kesadaran akan keberlanjutan semakin meningkat di kalangan nasabah, dengan mayoritas percaya bahwa individu dapat membuat perbedaan dalam memerangi perubahan iklim. Hal ini menegaskan pentingnya peran bank dalam membantu nasabah mereka meningkatkan kesadaran dan mengambil tindakan konkret dalam mendukung keberlanjutan.

Dalam konteks perbankan ritel Belanda, bank seperti ASN Bank dan Triodos terlihat sebagai pemimpin dalam hal keberlanjutan, dengan kebijakan dan praktik yang mendukung lingkungan. Namun, tantangan di depan masih besar, dan bank-bank perlu terus bergerak maju dengan mengintegrasikan keberlanjutan dalam semua aspek layanan mereka.

Tindakan untuk meningkatkan upaya keberlanjutan termasuk peningkatan portofolio produk, kesadaran nasabah akan jejak karbon mereka sendiri, integrasi keberlanjutan dalam produk pinjaman, hingga pengembangan program pemasaran digital yang ditargetkan.

Dengan demikian, transformasi keberlanjutan dalam layanan perbankan ritel bukan hanya menjadi kebutuhan, tetapi juga peluang untuk memperkuat keterlibatan dengan nasabah yang sudah ada, menarik pelanggan baru, dan pada akhirnya, memberikan kontribusi positif bagi lingkungan dan masyarakat secara keseluruhan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Roland Berger, dengan judul Retail Banking Survey: Sustainability and Retail Banking. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Keuangan berkelanjutan di pasar-pasar berkembang mengalami pertumbuhan pesat namun juga membawa risiko. Keuangan berkelanjutan mencakup prinsip-prinsip lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) dalam keputusan bisnis dan strategi investasi. Hal ini semakin populer di pasar-pasar berkembang seiring kebutuhan pendanaan terkait pandemi seperti kesehatan, serta lonjakan peminjaman terkait iklim di Amerika Latin.

Penerbitan utang terkait ESG melonjak lebih dari tiga kali lipat tahun lalu menjadi $190 miliar. Arus dana ekuitas terkait keberlanjutan juga meningkat, mencapai $25 miliar, dengan total aset di bawah pengelolaan hampir mencapai $150 miliar.

Investasi ESG kini membentuk hampir 18 persen dari pendanaan asing untuk pasar-pasar berkembang di luar China, empat kali lipat rata-rata tahun-tahun terbaru. Ini menimbulkan pertanyaan tentang risiko stabilitas keuangan yang mungkin timbul.

Ekosistem ESG di pasar-pasar berkembang tidak hanya tumbuh dalam ukuran tetapi juga melebar ke dimensi lainnya. Obligasi hijau tetap menjadi bagian inti dari ekosistem ini, dengan volume tumbuh rata-rata 20 persen. Namun, instrumen-instrumen sosial dan berkelanjutan lainnya juga semakin penting, mencapai hampir separuh dari total penerbitan pada tahun 2019-2021.

Pasar ESG di luar China semakin dominan, dengan penerbitan yang hampir mencapai separuh dari total pada 2019-2021. Negara-negara seperti Chile, Peru, dan Meksiko juga semakin penting dalam pasar keberlanjutan ini. Beberapa negara berpenghasilan rendah, seperti Benin dan Togo, juga menerbitkan utang terkait ESG pada 2021.

Keuntungan baru-baru ini dalam pasar ESG dapat menjadi peluang penting bagi pasar-pasar berkembang untuk mengakses sumber pendanaan yang lebih stabil dan mengembangkan ekosistem keuangan berkelanjutan yang lebih luas dan matang. Namun, ada risiko yang harus dipantau oleh pembuat kebijakan di pasar-pasar berkembang, serta tantangan yang perlu diatasi.

Risiko stabilitas keuangan termasuk basis investor yang berbeda dibandingkan investor tradisional dan sensitivitas yang lebih tinggi terhadap kondisi keuangan global. Keberadaan teknologi dalam indeks ESG juga menjadi pertimbangan penting dalam lingkungan kebijakan saat ini.

Kebijakan harus mengarah pada peningkatan arsitektur informasi iklim untuk mendorong penetapan harga risiko yang efisien dan mencegah greenwashing. Perlu ditingkatkan kualitas, konsistensi, dan perbandingan data iklim global serta standar pengungkapan.

Dalam menghadapi pertumbuhan keuangan berkelanjutan di pasar-pasar berkembang, penting untuk mengelola dengan bijak risiko yang terkait. Meskipun investasi ESG menjanjikan akses lebih luas terhadap pendanaan stabil, risiko seperti sensitivitas terhadap kondisi keuangan global memerlukan perhatian khusus. Kebijakan yang kokoh dan koordinasi internasional penting untuk membangun sistem keuangan yang tangguh. Langkah ini mendukung perubahan menuju ekonomi yang lebih hijau dan inklusif di pasar berkembang.

Artikel ini telah diterbitkan oleh IMF Blog, dengan judul Sustainable Finance in Emerging Markets is Enjoying Rapid Growth, But May Bring Risks. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Organisasi selalu mencari cara untuk membedakan diri dari kompetisi. Dalam era stakeholder capitalism, faktor-faktor seperti perhatian terhadap lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan (ESG) semakin menjadi perhatian utama dalam rapat-rapat dewan.

Investor institusional, dan semakin banyak investor individual, ingin berinvestasi dalam perusahaan-perusahaan yang memiliki praktik yang sejalan dengan nilai-nilai mereka, termasuk perlindungan data yang tepat. Keamanan siber merupakan bagian penting dari tata kelola perusahaan dalam ESG. Agensi peringkat seperti Moody’s telah mengembangkan metodologi peringkat ESG dan kini juga melakukannya untuk keamanan siber.

Menangani peringkat keamanan siber ini membantu perusahaan memantau dan mengelola risiko siber secara lebih terstruktur. Beberapa layanan peringkat keamanan siber memungkinkan tim keamanan siber berlangganan untuk mengelola data yang digunakan dalam peringkat tersebut. Tim ini juga menggunakan layanan tersebut untuk memantau pihak ketiga dan mencari kelemahan yang dapat menyebabkan insiden siber.

Penyedia layanan rating ini juga digunakan oleh penasehat proksi untuk melengkapi data keuangan dalam laporan proksi tahunan. Selain itu, perusahaan asuransi cyber juga menggunakan peringkat ini untuk menilai aplikasi dan membantu klien meningkatkan lingkungan kontrol mereka.

Pada intinya, praktik seperti ini meningkatkan kepercayaan dalam ekonomi digital. Seperti halnya peringkat kredit korporat, peringkat keamanan siber dapat dilakukan dengan atau tanpa keterlibatan entitas yang dinilai. Analisis mendalam dapat dilakukan secara pribadi atau dibagikan secara terbuka. Peringkat ini juga dapat ditampilkan oleh organisasi untuk menunjukkan kinerja mereka melalui badge digital yang dapat diklik oleh pelanggan untuk melihat peringkat dari perusahaan yang menerbitkan rating tersebut.

Organisasi yang ingin mengoptimalkan profil kepercayaan digital mereka perlu memahami kontrol dan proses mana yang perlu dioptimalkan. Model peringkat keamanan dirancang untuk mengumpulkan data dari sumber eksternal dengan parsimoni, mencari korelasi tinggi antara status kontrol (dan lebih penting lagi, status kontrol dari waktu ke waktu) dengan insiden keamanan. Pendekatan ini membuat asumsi tentang keadaan proses manajemen kerentanan organisasi berdasarkan metrik eksternal tentang bagaimana kerentanan dikelola.

Seiring profesi keamanan siber semakin matang, praktik-praktik dari disiplin lain diadopsi untuk memperkuat profil dan kemampuan kepercayaan digital. Mirip dengan peringkat kredit, peringkat keamanan siber awalnya tidak populer tetapi akhirnya diterima karena konsistensi dan dapat diprediksi. Sebagai pengguna layanan ini, peringkat keamanan independen menjadi pedoman tambahan untuk membantu dalam pengambilan keputusan risiko terkait dengan mitra bisnis. Dalam menetapkan harapan pasar terhadap kepercayaan digital, peringkat keamanan independen akan menjadi indikasi dari praktik keamanan yang solid.

Artikel ini telah diterbitkan oleh ISACA, dengan judul “Cyber Ratings as Measures of Digital Trust” pada 26 Oktober 2022. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Perubahan iklim mengancam perusahaan dan ekonomi global melalui dua jenis risiko utama: fisik dan transisi. Risiko fisik mencakup kejadian cuaca ekstrem seperti gelombang panas, banjir, dan badai, serta perubahan jangka panjang seperti kenaikan permukaan laut dan suhu rata-rata. 

Di sisi lain, risiko transisi berasal dari peralihan ke ekonomi rendah karbon yang memerlukan dukungan pemerintah dan biaya tinggi. Walaupun ada peluang pertumbuhan, perusahaan yang bergantung pada industri padat karbon, terutama di negara-negara seperti Tiongkok dan India yang masih mengandalkan batu bara, menghadapi tantangan besar.

Tindakan global yang terkoordinasi sangat penting dalam mengelola risiko perubahan iklim. Inisiatif seperti Satuan Tugas Pengungkapan Keuangan Terkait Perubahan Iklim atau Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) dan Jaringan untuk Penghijauan Sistem Keuangan atau Network for Greening the Financial System (NGFS) membantu perusahaan dan lembaga keuangan mengungkapkan dan mengelola risiko ini. Panduan dari TCFD membantu perusahaan mengidentifikasi dan mengungkapkan dampak finansial dari risiko perubahan iklim melalui empat bidang utama: tata kelola, strategi, manajemen risiko, dan metrik serta target.

Pengujian stres risiko terkait iklim menjadi langkah penting bagi perusahaan keuangan. Ini melibatkan analisis sektor, distribusi geografis, dan jangka waktu portofolio menggunakan skenario iklim untuk menggambarkan dampak risiko fisik dan transisi. Melalui analisis portofolio, perusahaan dapat menentukan sektor dan aset yang paling rentan terhadap risiko iklim, sementara skenario iklim dari NGFS memberikan panduan untuk memodelkan jalur transisi yang berbeda dan mengukur dampaknya.

Setelah memilih skenario referensi, perusahaan harus menyesuaikannya agar relevan dengan aktivitas bisnis, dengan fokus pada sektor prioritas. Mengubah skenario umum menjadi narasi sektoral untuk analisis granular dimulai dengan mengidentifikasi dampak risiko perubahan iklim pada tiap sektor dan mempertimbangkan evolusi sektor dalam skenario yang dipilih. Setelah narasi sektoral disusun, risiko fisik dan transisi dipetakan ke risiko pasar, kredit, atau operasional untuk memahami dampak finansialnya.

Pemodelan uji stres menggunakan pendekatan top-down (analisis makro) dan bottom-up (analisis mikro). Pendekatan top-down menilai kualitas kredit pada tingkat portofolio, sementara pendekatan bottom-up menilai kerentanan di tingkat pihak lawan. Proses kalibrasi memastikan koherensi antara asumsi dan hasil akhir uji stres dengan menggunakan data sektoral internal atau penilaian ahli. Jika data internal kurang, sumber eksternal harus dicari.

Setelah validasi, hasil uji stres didokumentasikan dan dibagikan dengan manajemen, serta pengungkapan publik ditentukan sesuai dengan persyaratan TCFD dan ekspektasi investor. Tantangan yang dihadapi meliputi kesenjangan data untuk analisis skenario iklim, terutama untuk risiko transisi dan fisik, serta variasi risiko sektoral yang harus diperhitungkan. Lembaga keuangan juga harus menyesuaikan diri dengan cakrawala waktu yang lebih panjang untuk menilai risiko iklim, yang memerlukan perubahan dalam proses dan pola pikir jangka pendek. 

Perusahaan harus mengembangkan metodologi dan proses yang dapat bertahan dalam jangka panjang, dengan keahlian dalam data iklim dan pemodelan yang sangat penting untuk mendukung analisis. Asia Pasifik menghadapi dampak perubahan iklim yang sangat besar, dengan fragmentasi yurisdiksi dan variasi data yang menambah kompleksitas.

Perubahan iklim menimbulkan risiko nyata bagi lembaga keuangan dan memerlukan tindakan mendesak untuk mengelola risiko ini serta memenuhi ekspektasi peraturan dan investor. Tantangan ini juga merupakan peluang untuk membangun bisnis yang lebih tangguh dan berkontribusi pada perbaikan masyarakat. Lembaga keuangan harus siap mendukung kebutuhan strategis melalui analisis skenario dan uji stres iklim, yang pada akhirnya akan memperkuat ketahanan dan keberlanjutan perusahaan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Deloitte, dengan judul Climate-Related Risk Stress Testing. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Keberlanjutan telah menjadi fokus utama dalam dunia bisnis modern. Namun, di tengah kepentingan yang semakin meningkat terhadap isu-isu keberlanjutan, muncul pula keraguan yang signifikan mengenai data dan pelaporan lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Keraguan ini tidak hanya menghambat kemajuan dalam menangani tantangan global seperti perubahan iklim, tetapi juga mempengaruhi aliran modal yang diperlukan untuk mendukung inisiatif ESG.

Pentingnya peran perusahaan dan pasar modal dalam mempercepat tindakan terhadap tantangan keberlanjutan tidak dapat disangkal. Namun, kepercayaan terhadap klaim keberlanjutan menjadi krusial untuk memobilisasi investasi di belakang prioritas ESG. Investor, baik individu maupun institusional, semakin skeptis terhadap efektivitas upaya ESG yang dilaporkan, terutama dengan munculnya fenomena greenwashing dan green-wishing, di mana perusahaan lebih fokus pada citra ketimbang pada dampak nyata terhadap lingkungan.

Untuk mengatasi tantangan ini, EY melakukan riset yang menyoroti pandangan yang berbeda antara perusahaan dan investor. Hasil riset ini menunjukkan bahwa investor menuntut perusahaan untuk lebih fokus pada risiko dan peluang keberlanjutan yang material, sementara banyak perusahaan masih tertinggal dalam menyediakan informasi yang memadai dalam pelaporan mereka.

Dari riset tersebut, teridentifikasi tiga prioritas utama untuk mempercepat aksi keberlanjutan. 

1. Fokus pada Hal-Hal yang Materiil: Investor ingin melihat perusahaan fokus pada risiko dan peluang keberlanjutan yang benar-benar relevan untuk nilai jangka panjang.

2. Kerangka Kerja Tata Kelola dan Akuntabilitas: Perusahaan perlu menerapkan kerangka kerja tata kelola dan akuntabilitas untuk mendorong hasil yang lebih baik.

3. Pendekatan yang Ambisius terhadap Pelaporan dan Jaminan Data: Perusahaan perlu mengadopsi standar pelaporan global yang konsisten dan menjamin kualitas data keberlanjutan.

Dengan meningkatnya tekanan dari investor dan tuntutan akan transparansi yang lebih besar, perusahaan harus mengutamakan pelaporan keberlanjutan yang berkualitas tinggi serta terjamin keakuratannya. Hal ini tidak hanya akan meningkatkan kepercayaan investor, tetapi juga membantu transformasi menuju praktik bisnis yang lebih berkelanjutan dan bertanggung jawab.

Penting untuk menciptakan kolaborasi yang erat antara perusahaan dan pasar modal dalam mencapai tujuan keberlanjutan global dengan lebih cepat dan efektif. Dengan memperbaiki pelaporan keberlanjutan, perusahaan dapat menjadi motor utama dalam menggerakkan perubahan positif yang sangat dibutuhkan oleh dunia saat ini.

Artikel ini telah diterbitkan oleh EY pada 12 Mei 2023, dengan judul How can Better Sustainability Reporting Mobilize Companies and Capital?. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Pernahkah Anda mendengar tentang Program ESG? Program ini tidak hanya berfokus pada tujuan keuangan perusahaan, tetapi juga bagaimana perusahaan dapat memberi dampak positif pada lingkungan dan masyarakat sekitarnya. Mari kita bahas lebih lanjut!

Program ESG (Environmental, Social, and Governance) dirancang untuk membantu perusahaan meningkatkan nilai sosialnya dengan melihat lebih dari sekadar tujuan keuangan. Para pendukung ESG percaya bahwa perusahaan yang memahami dampak mereka terhadap manusia dan mengambil tindakan untuk mengatasi isu-isu ESG kritis akan menetapkan standar baru dalam keunggulan.

Program ESG mencakup tiga aspek kinerja perusahaan:

Aspek Lingkungan: Meliputi emisi gas rumah kaca, penggunaan sumber daya yang efisien, dan keberlanjutan lingkungan.

Aspek Sosial: Termasuk hak asasi manusia, kesehatan dan kesejahteraan, serta keberagaman, kesetaraan, dan inklusi.

Aspek Tata Kelola: Fokus pada etika bisnis, hubungan dengan pihak ketiga, dan praktik perpajakan yang bertanggung jawab.

Program ESG menjadi penting bagi perusahaan karena berbagai alasan strategis dan moral. Pertama, dengan menerapkan Program ESG, perusahaan dapat membedakan diri mereka di mata pelanggan. Mereka dapat meningkatkan penjualan dengan menawarkan nilai tambah yang lebih baik, yang mencakup komitmen terhadap lingkungan dan tanggung jawab sosial yang lebih besar.

Selain itu, Program ESG membantu perusahaan untuk mengelola biaya dengan lebih efisien. Dengan penggunaan sumber daya yang lebih bijaksana dan praktik berkelanjutan, perusahaan dapat mengurangi biaya operasional jangka panjang.

Aspek menarik dan mempertahankan bakat terbaik juga menjadi fokus utama Program ESG. Karyawan dan calon karyawan cenderung tertarik dengan perusahaan yang memiliki komitmen kuat terhadap isu-isu ESG, seperti keberlanjutan lingkungan dan keadilan sosial.

Secara finansial, Program ESG dapat meningkatkan akses terhadap modal dengan menarik investor yang peduli dengan isu-isu ESG. Hal ini juga dapat meningkatkan valuasi perusahaan dan memperkuat hubungan dengan pemegang saham.

Tidak kalah pentingnya, Program ESG membantu perusahaan mengurangi risiko terkait reputasi, hukum, dan keuangan. Dengan memprioritaskan praktik bisnis yang bertanggung jawab, perusahaan dapat menghindari sanksi regulasi dan dampak negatif lainnya.

Secara keseluruhan, Program ESG bukan hanya tentang kepatuhan terhadap peraturan, tetapi juga tentang menciptakan nilai jangka panjang bagi perusahaan dan masyarakat secara keseluruhan. Dengan fokus pada isu-isu lingkungan, sosial, dan tata kelola yang baik, perusahaan dapat berperan aktif dalam membangun dunia yang lebih baik dan berkelanjutan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Bain & Company, dengan judul Environmental, Social, and Governance (ESG) Programs. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.