Artikel

Seiring dengan meningkatnya penggunaan pembayaran digital, penyedia layanan pembayaran digital atau Payment Service Providers (PSP) menjadi pemain penting dalam ekosistem keuangan global. Namun, sektor ini masih dianggap sebagai titik lemah dalam menangani risiko sistemik, menjaga anti-pencucian uang atau Anti-Money Laundering (AML), dan memerangi pendanaan terorisme atau Counter Financing of Terrorism (CFT).

PSP digital menghadapi berbagai tantangan. Mereka harus berurusan dengan lanskap regulasi yang lebih terfragmentasi dibandingkan dengan lembaga keuangan tradisional seperti bank. Akibatnya, PSP digital menjadi target yang lebih rentan bagi para kriminal yang mampu memanfaatkan “arbitrase regulasi” (regulatory arbitrage). Tantangan lainnya adalah menangani transaksi volume tinggi dengan waktu putar cepat, mendeteksi “money mules” yang canggih secara digital, dan mengelola risiko pembayaran terkait cryptocurrency.

Dengan meningkatnya pengawasan global, PSP digital perlu memperkuat langkah-langkah AML/CFT mereka. Selain menghadapi risiko finansial dan reputasi, PSP digital juga berisiko “de-risked” oleh bank dan lembaga keuangan lain. Ini berarti bank bisa menghentikan kerja sama dengan PSP yang dianggap tidak mematuhi aturan atau berisiko tinggi.

Tiga Langkah untuk Meningkatkan Keamanan PSP Digital

1. Pendekatan Monitoring Berbasis Risiko dengan Analitik

PSP digital dapat memanfaatkan analitik canggih, seperti mesin pembelajaran (machine learning), untuk beralih dari pendekatan berbasis aturan ke pendekatan berbasis risiko dalam pemantauan transaksi. Ini akan membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya PSP untuk kasus berisiko tinggi sambil meminimalkan volume kasus positif palsu.

2. Otomatisasi Skala Besar untuk Efisiensi

Volume dan skala operasi digital membuat kontrol manual tradisional kurang efektif. PSP digital perlu mempertimbangkan otomatisasi alur kerja end-to-end dan manajemen kasus, termasuk solusi digital untuk “kenali pelanggan Anda” (Know Your Customer) dan penilaian risiko, serta ekstraksi dan pemrosesan data untuk menggabungkan sumber informasi yang berbeda.

3. Kontrol yang Terintegrasi dalam Perjalanan Pelanggan

PSP digital harus memasukkan kontrol AML/CFT dalam desain pengalaman pelanggan mereka. Ini termasuk mengatur ulang kontrol untuk mengurangi pelanggan yang pergi dan mempercepat proses, meningkatkan pengumpulan data dengan cara yang lebih efisien, dan menggunakan data eksternal untuk memeriksa informasi pelanggan dengan lebih baik.

Penting untuk memulai peningkatan ini dengan penilaian risiko yang komprehensif. Dengan demikian, PSP digital dapat memahami di mana letak tantangan mereka dan ekspektasi regulasi spesifik yang perlu mereka penuhi.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Oliver Wyman, dengan judul Managing Money Laundering Risks in Digital Payments. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Di tengah perubahan iklim yang semakin nyata, perusahaan di seluruh dunia kini dihadapkan pada tantangan baru: bagaimana menilai dan melaporkan ketahanan mereka terhadap risiko iklim. Proses ini tidak hanya penting bagi perusahaan itu sendiri, tetapi juga bagi investor yang ingin memahami dampak jangka panjang dari perubahan iklim terhadap bisnis. Analisis skenario terkait iklim, yang merupakan alat utama dalam proses ini, memainkan peran kunci dalam menggambarkan bagaimana perusahaan dapat bertahan dan berkembang di tengah ketidakpastian iklim.

Analisis skenario terkait iklim adalah pendekatan yang memungkinkan perusahaan dan investor untuk mengeksplorasi kemungkinan dampak dari peristiwa terkait iklim terhadap model bisnis, strategi, dan kinerja keuangan perusahaan. Proses ini bisa sangat kompleks, melibatkan segalanya dari narasi deskriptif hingga model kuantitatif yang mendetail.

Perusahaan sekarang diwajibkan untuk melaporkan ketahanan iklim mereka menggunakan analisis skenario. Pendekatan yang diusulkan oleh International Sustainability Standards Board (ISSB) bertujuan memberikan dukungan praktis kepada perusahaan, memudahkan mereka untuk menyajikan informasi yang sangat dibutuhkan oleh para investor.

Untuk memenuhi persyaratan pelaporan, perusahaan harus menggunakan analisis skenario dalam menilai ketahanan iklim mereka. ISSB membedakan antara analisis skenario—yang melihat potensi dampak dari risiko iklim—dan penilaian ketahanan—yang mengevaluasi implikasi bagi strategi perusahaan dan kapasitasnya untuk merespons.

Jenis analisis yang tepat akan berbeda untuk setiap perusahaan, tergantung pada paparan risiko iklim yang mereka hadapi dan sumber daya yang tersedia. Saat melakukan analisis, perusahaan harus mempertimbangkan semua informasi yang rasional dan mendukung yang ada pada tanggal pelaporan, tanpa biaya atau usaha yang berlebihan. Ini berarti analisis skenario bisa melibatkan deskripsi naratif sederhana atau data kuantitatif yang lebih mendalam, dengan harapan bahwa pengungkapan akan menjadi semakin baik seiring waktu.

Perusahaan juga diminta untuk menjelaskan bagaimana mereka menggunakan analisis skenario untuk mengidentifikasi risiko terkait iklim, yang dapat menciptakan umpan balik yang berguna dalam proses penilaian.

Dampak dari Analisis Skenario

Penting bagi perusahaan untuk memulai proses ini segera, karena analisis skenario untuk penilaian ketahanan iklim adalah proses berulang yang mungkin memerlukan beberapa siklus perencanaan. Setiap siklus bisa berlangsung lebih dari satu tahun. Survei tentang Pelaporan Keberlanjutan menunjukkan bahwa hanya 13 persen dari 250 perusahaan terbesar di dunia yang mencakup pemodelan dampak perubahan iklim dalam laporan mereka.

Perusahaan perlu mengevaluasi informasi yang tersedia dan rasional yang mereka miliki untuk melakukan analisis skenario. Sebagai contoh, perusahaan dengan paparan risiko iklim yang lebih rendah mungkin menggunakan metode analisis yang lebih sederhana dibandingkan dengan perusahaan yang menghadapi risiko signifikan yang dapat mengancam kelayakan model bisnis mereka di masa depan.

Langkah-Langkah untuk Manajemen

1. Pelajari Panduan: Baca panduan ISSB untuk memahami persyaratan analisis skenario. 
2. Evaluasi Sumber Daya: Tinjau pengetahuan dan sumber daya yang tersedia di seluruh fungsi perusahaan untuk melakukan analisis skenario dan menilai ketahanan perusahaan.
3. Inventarisasi Paparan: Catat paparan risiko iklim perusahaan dan definisikan apa yang dimaksud dengan ‘informasi rasional dan mendukung’.
4. Tentukan Tingkat Analisis: Sesuaikan tingkat analisis skenario dengan kebutuhan perusahaan Anda dan rencanakan bagaimana meningkatkan pengungkapan seiring waktu.
5. Evaluasi Sistem: Pastikan sistem, proses, dan kontrol yang ada memadai untuk menyajikan pengungkapan yang akurat mengenai penilaian ketahanan perusahaan.

Perusahaan diharapkan untuk menyajikan hasil analisis mereka setiap tahun, meskipun analisis skenario merupakan bagian dari siklus perencanaan multi-tahun.

Artikel ini telah diterbitkan oleh KPMG, dengan judul Using Climate-related Scenario Analysis. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Keanekaragaman hayati, yang mencakup berbagai bentuk kehidupan di bumi dan interaksinya, semakin menjadi perhatian utama bagi para investor. Sebelumnya hanya dianggap sebagai isu pinggiran, kini keanekaragaman hayati telah menjadi topik penting dalam strategi keberlanjutan bagi banyak investor institusional.

Mengapa Keanekaragaman Hayati Penting?

Penurunan keanekaragaman hayati membawa berbagai risiko bagi bisnis. Penurunan populasi spesies, deforestasi, dan degradasi habitat alami dapat mempengaruhi pendapatan perusahaan yang bergantung pada ekosistem tersebut. Selain itu, investasi di perusahaan yang berdampak negatif pada alam juga bisa menimbulkan risiko reputasi dan hukum.

Statistik Keanekaragaman Hayati

• 69%: Rata-rata penurunan populasi spesies sejak 1970 (WWF 2022).
• 4:1: Ayam melebihi jumlah manusia (FAO 2020).
• 420 juta hektar: Hutan yang hilang sejak 1990 (FAO 2020).
• 61%: Institusi keuangan tidak memiliki kebijakan tentang deforestasi (Global Canopy 2023).
• >50%: Peningkatan kalori tanaman dari 2010 hingga 2050 (WRI 2018).
• 1/3: Makanan yang terbuang (WFP 2020).

Mengukur risiko yang terkait dengan keanekaragaman hayati lebih sulit dibandingkan dengan perubahan iklim. Banyak metrik yang perlu diukur, seperti tingkat deforestasi, penggunaan air, dan kualitas air.

Konferensi Keanekaragaman Hayati PBB (COP 15) tahun lalu menghasilkan Kerangka Kerja Keanekaragaman Hayati Global dengan tujuan jangka panjang hingga 2050 dan target 2030. Salah satu targetnya adalah aturan “30 by ‘30”, yang mencakup perlindungan 30% dari planet ini dan pemulihan efektif 30% ekosistem yang terdegradasi pada tahun 2030.

Investor mulai mengadopsi pendekatan yang lebih intens untuk memahami dampak keanekaragaman hayati pada portofolio mereka. Mereka menggunakan panduan seperti Task Force on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) yang menawarkan panduan pelaporan risiko terkait alam.

Untuk mengurangi dampak negatif pada keanekaragaman hayati, beberapa investor menggunakan filter eksklusi. Ada juga strategi dan produk yang muncul yang membantu investor mencapai dampak positif pada keanekaragaman hayati. Misalnya, di pasar yang terdaftar, ada dana khusus yang menggunakan metrik seperti kebijakan penggunaan air dan deforestasi.

Di Australia, fokus pada risiko keanekaragaman hayati telah mendorong munculnya solusi baru. Pasar kredit alam dan pasar keanekaragaman hayati mulai berkembang, membuka peluang dan lapisan pendapatan tambahan bagi bisnis.

Risiko keanekaragaman hayati adalah tantangan kompleks yang tidak bisa diabaikan. Investor harus mulai mempertimbangkan bagaimana portofolio mereka berinteraksi dengan keanekaragaman hayati dan mencari solusi untuk mengurangi dampak negatif serta menciptakan dampak positif.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Mercer, dengan judul Biodiversity Risk Evolves on The Investment Landscape. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Di tengah gejolak ekonomi yang tak menentu, para profesional kredit tetap menjadi pilar utama yang menjaga stabilitas keuangan organisasi mereka. Mereka memiliki peran krusial dalam mengelola risiko, memastikan pembayaran atas penjualan dan layanan yang diberikan tetap berjalan lancar. Dengan memanfaatkan informasi dan pengalaman unik, mereka mampu memberikan gambaran jelas tentang dampak kondisi ekonomi terhadap pelanggan mereka. Meskipun tingkat penjualan sering menjadi indikator optimis, profesional kredit lebih mengandalkan pemantauan tren dan perilaku nasabah untuk memahami kesehatan finansial pelanggan dengan lebih akurat.

Profesional kredit terus menganalisis tren terkini dan historis untuk memprediksi perkembangan masa depan. Analisis ini memungkinkan mereka untuk membuat keputusan tepat dalam menghadapi tekanan yang meningkat. Hasil survei terhadap hampir 100 anggota AICM (Australian Institute of Credit Management) menunjukkan bahwa meskipun hanya 5% yang melihat penurunan kinerja koleksi, proporsi peningkatan pada tahun 2022 jauh lebih rendah dibandingkan tahun 2021. Investasi dalam profesional kredit yang berpengalaman dan terlatih terbukti menghasilkan kinerja yang lebih baik, dengan penurunan kinerja yang jauh lebih sedikit.

Survei menunjukkan bahwa meskipun terjadi penurunan kinerja yang minimal, jumlah perusahaan yang mengalami kebangkrutan meningkat sebesar 43% pada tahun 2021, sejalan dengan kenaikan suku bunga. Data dari laporan tahunan Kantor Pajak Australia 2021-2022 menunjukkan peningkatan total utang, terutama utang bisnis, yang terus meningkat selama periode COVID-19. Ini menunjukkan bahwa meskipun kebangkrutan pribadi tetap stabil, kebangkrutan perusahaan meningkat seiring dengan tekanan biaya dan suku bunga.

Anggota AICM tetap optimis terhadap masa depan kinerja penagihan mereka, dengan hanya 34% yang memperkirakan penurunan dan 25% mengharapkan perbaikan. Namun, mereka juga memperkirakan peningkatan tingkat kebangkrutan, dengan 98% anggota memperkirakan tingkat kebangkrutan akan tetap atau meningkat. Tekanan suku bunga dan inflasi menjadi faktor risiko utama, dengan sikap lebih keras dari Kantor Pajak Australia terhadap penegakan hukum juga menjadi perhatian.

Di tengah ketidakpastian ekonomi, para profesional kredit tetap berperan penting dalam menjaga kesehatan finansial organisasi mereka. Meskipun menghadapi berbagai tantangan, mereka memiliki keterampilan dan sumber daya untuk memitigasi risiko dan mencapai hasil yang optimal. 

Seperti yang disampaikan oleh Blair Chapman dari Deloitte Access Economics, “menentukan kondisi ekonomi saat ini sudah cukup sulit, apalagi memperkirakan masa depan.” Namun, dengan pemahaman yang mendalam tentang pelanggan dan kondisi ekonomi, para profesional kredit akan terus menjadi tulang punggung yang menjaga stabilitas keuangan dalam masa-masa sulit.

Artikel ini telah diterbitkan oleh AICM, dengan judul AICM 2023 Risk Report. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Risiko adalah hal yang pasti ada dalam setiap transaksi, tak terkecuali merger dan akuisisi. Untuk mengelola risiko ini saat terjadi, pihak-pihak yang terlibat perlu memastikan bahwa aspek penting seperti uji tuntas dan asuransi sudah terpenuhi, sehingga kesepakatan tetap kuat dan menyeluruh. 

Ketika kesepakatan menjadi lebih rumit dan pandemi COVID-19 menambah gangguan, para pembuat kesepakatan harus memastikan bahwa mereka cukup fokus pada identifikasi, penilaian, dan pengelolaan risiko. Namun, apakah pengakuisisi secara umum memberikan perhatian yang cukup dalam mengidentifikasi dan menilai risiko? Berikut pandangan beberapa panelis.

Shirley: Menurut pengalaman kami, pengakuisisi umumnya sangat memperhatikan agar transaksi berjalan lancar. Mereka ingin memastikan semua aspek penting, seperti uji tuntas, ditangani dengan baik. Namun, di pasar yang lebih kompetitif, memahami penilaian dan strategi mencapai target menjadi kunci utama. Pengakuisisi perlu memastikan bahwa mereka tidak membayar lebih dari yang seharusnya untuk sebuah transaksi.

Sherman: Risiko memang selalu ada dalam transaksi, dan tidak mungkin dihilangkan sepenuhnya. Data terbaru menunjukkan bahwa frekuensi klaim representasi & jaminan dan jaminan & ganti rugi berkisar antara 15-20%, tergantung pada ukuran kesepakatan dan tahun. Ini menunjukkan bahwa lebih banyak perhatian bisa diberikan dalam mengidentifikasi dan menilai risiko tertentu.

Lessman: Pengakuisisi yang telah menggunakan produk asuransi transaksi sebelumnya umumnya sudah melakukan analisis risiko yang menyeluruh. Mereka biasanya memahami masalah yang mungkin diwaspadai oleh perusahaan asuransi dan dapat mengantisipasi pertanyaan yang mungkin diajukan berdasarkan temuan uji tuntas. Hal ini membantu memperlancar proses penjaminan dan meningkatkan hasil kesepakatan.

Reynolds: Kesepakatan merger dan akuisisi (M&A) sering terjadi dalam jangka waktu yang semakin singkat dan revisi menit terakhir bisa menimbulkan risiko besar. Di pasar M&A yang panas, pembeli terkadang terburu-buru mengakuisisi perusahaan, termasuk yang memiliki produk atau peralatan di bawah standar. Asuransi representasi dan jaminan tidak dirancang untuk mengkompensasi pembeli atas bisnis yang tidak berkinerja baik setelah akuisisi.

Kearns: Pengakuisisi secara umum memberikan perhatian cukup dalam mengidentifikasi dan menilai risiko selama proses transaksi. Pandemi COVID-19 telah meningkatkan pengawasan terhadap bisnis yang menjadi target, terutama di sektor perhotelan, ritel, dan perjalanan. Banyak fokus terkait pandemi ini kemungkinan akan terus menjadi perhatian di masa depan, terutama dalam perencanaan kesinambungan bisnis dan penilaian bisnis.

Shihab: Tren terbaru menunjukkan bahwa pengakuisisi dan penasihat mereka semakin canggih dalam menggunakan produk asuransi transaksi. Mereka semakin mempertanyakan apa yang dapat diasuransikan dan memberikan lebih banyak perhatian pada proses uji tuntas. Proses ketekunan saat ini cenderung menemukan lebih banyak masalah di awal proses.

O’Keefe: Pasar M&A yang kuat menghadirkan tantangan bagi pengakuisisi untuk menyelesaikan uji tuntas dengan cepat. Dua bidang yang memerlukan perhatian lebih adalah hukum upah dan jam kerja, serta keamanan siber dan TI. Serangan ransomware yang meningkat membuat uji tuntas di sisi pembeli menjadi lebih penting dari sebelumnya.

Rittberg: Pembeli ingin memberikan keuntungan besar kepada investornya dan melindungi kepentingannya. Mereka melibatkan penasihat dan spesialis untuk menghindari kejutan dan memastikan ketekunan yang tepat. Meskipun tidak ada lubang besar dalam proses kesepakatan, kerangka waktu yang singkat untuk menyelesaikan kesepakatan di pasar yang kompetitif bisa menjadi tantangan. Penyedia asuransi transaksional bisa menjadi mitra berharga dalam membantu navigasi di pasar yang cepat bergerak ini.

Secara keseluruhan, pengakuisisi umumnya memberikan perhatian yang cukup pada risiko selama transaksi. Namun, ada beberapa area yang memerlukan perhatian lebih untuk memastikan bahwa semua risiko telah diidentifikasi dan dikelola dengan baik.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Alvarez and Marsal, dengan judul Managing Transactional Risk. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Suap adalah masalah serius dalam dunia bisnis dan pemerintahan. Dampaknya merusak reputasi, mengganggu persaingan sehat, dan merugikan masyarakat. Untuk mengatasi masalah ini, standar internasional ISO 37001 hadir sebagai panduan penting. Berikut adalah cara ISO 37001 membantu bisnis mengurangi risiko suap:

1. Kebijakan Anti Penyuapan: Langkah pertama adalah membuat kebijakan anti penyuapan yang jelas dan terdokumentasi. Kebijakan ini harus menunjukkan komitmen organisasi untuk menghindari praktik suap dan berlaku untuk semua karyawan dan pihak terkait. Kebijakan juga harus mencakup prosedur pelaporan pelanggaran dan sanksi yang diterapkan.
2. Identifikasi dan Evaluasi Risiko: ISO 37001 mendorong organisasi untuk mengenali dan menilai risiko suap yang mungkin terjadi. Ini meliputi area yang rawan terhadap suap seperti proses pengadaan dan hubungan dengan pihak ketiga. Dengan pemahaman yang lebih baik tentang risiko ini, organisasi dapat mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk mengurangi kemungkinan terjadinya suap.
3. Pengendalian dan Pengawasan: Standar ini memberikan panduan tentang langkah-langkah pengendalian untuk mencegah suap, seperti pelatihan karyawan dan pemeriksaan internal. Penerapan langkah-langkah ini membantu menciptakan lingkungan yang tidak mendukung praktik suap.
4. Pemeriksaan dan Audit: ISO 37001 mendorong organisasi untuk melakukan audit rutin terhadap sistem manajemen anti penyuapan mereka. Audit ini memastikan bahwa kebijakan dan prosedur diterapkan dengan baik dan membantu mengidentifikasi kelemahan yang perlu diperbaiki.
5. Kolaborasi dengan Pihak Ketiga: ISO 37001 juga menekankan pentingnya memastikan bahwa pihak ketiga yang terlibat, seperti pemasok dan mitra bisnis, mematuhi standar anti penyuapan. Ini dilakukan melalui kontrak, pelatihan, dan pemantauan yang terus-menerus.
6. Transparansi: Standar ini mendorong transparansi dalam semua aspek operasional. Dengan mengungkapkan informasi relevan kepada pelanggan, investor, dan pihak terkait, organisasi dapat mengurangi peluang praktik suap yang tersembunyi.

Menerapkan ISO 37001 lebih dari sekadar mematuhi peraturan; ini adalah investasi untuk menjaga reputasi, mengurangi risiko hukum, dan membangun lingkungan bisnis yang etis. Dengan standar ini, organisasi tidak hanya melindungi reputasi mereka tetapi juga berkontribusi pada bisnis yang lebih berkelanjutan.

ISO 37001 membantu organisasi mengatasi risiko suap dengan efektif, memastikan operasional yang jujur dan berintegritas tinggi.

Artikel ini telah diterbitkan oleh CRMS Indonesia dengan judul ISO 37001: Meminimalkan Risiko Suap dalam Operasional Bisnis. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Direktur perusahaan harus teliti dalam menilai proposal manajemen, karena sering kali CEO dan pejabat senior memiliki tujuan ganda. Visi pribadi mereka bisa bertentangan dengan misi perusahaan, menimbulkan tantangan dalam menyelaraskan tujuan pribadi dengan tujuan bisnis.

Dualisme ini merujuk pada konflik antara tujuan individu dan perusahaan. Jika tidak dikelola dengan baik, hal ini dapat mengarah pada skandal korporat. Direktur harus bertindak sebagai penjaga yang cermat untuk mencegah dampak negatif terhadap reputasi perusahaan.

Etika bisnis harus menjadi fondasi keputusan dan tindakan. Tujuan utama perusahaan adalah memaksimalkan nilai jangka panjang bagi pemegang saham dan memenuhi kebutuhan stakeholder lainnya. Namun, seringkali pimpinan perusahaan yang seharusnya independen malah terpengaruh oleh kepentingan pribadi.

Kemandirian direktur sangat penting. Mereka harus memiliki integritas dan rasa ingin tahu intelektual untuk memberikan masukan konstruktif dan menjaga kepentingan perusahaan. Tanpa kemandirian, keputusan menjadi terpengaruh oleh kepentingan pribadi, berisiko merusak etika bisnis dan keberlanjutan perusahaan.

Aliansi yang tidak tepat antara CEO, Ketua Dewan, dan Ketua Komite Audit dapat merusak perusahaan. Masalah seperti tujuan bisnis yang kabur dan pengabaian etika bisnis dapat mengarah pada keruntuhan perusahaan.

Direktur memiliki tanggung jawab fidusia untuk melindungi kepentingan perusahaan, layaknya seorang dokter yang merawat pasien. Kemandirian dan tanggung jawab moral sangat penting untuk menjaga integritas dan keberlanjutan perusahaan. Setiap keputusan dan pengeluaran harus selaras dengan misi jangka panjang perusahaan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh ERMA dengan judul A Poor Balance of Interests: The Crucial Role of Corporate Directors. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Universitas dan perguruan tinggi saat ini mendapatkan perhatian besar dari pemerintah terkait kerja sama mereka dengan pihak asing. Untuk menangani masalah ini, banyak institusi yang memperketat kontrol terhadap konflik kepentingan, keamanan informasi, kontrol ekspor, dan pelaporan hadiah serta kontrak dari luar negeri. Namun, tantangannya adalah bagaimana memenuhi semua aturan ini tanpa membebani para administrator dan profesional kepatuhan yang sudah sibuk.

Data analitis kini menjadi alat penting untuk administrasi dan kepatuhan penelitian. Dengan menganalisis data dari hibah, konflik, ekspor, perjalanan, sumber daya manusia, dan pengadaan, universitas bisa lebih baik dalam mengelola risiko dan memantau konflik.

Salah satu cara yang mungkin kurang dikenal tapi sangat berguna adalah menggunakan data dari kantor transfer teknologi dan kekayaan intelektual atau intellectual property (IP) untuk mengidentifikasi area penelitian yang berisiko terkena pengaruh asing. Ini sangat penting karena pemerintah khawatir tentang alih teknologi yang didanai oleh AS.

Tiga Cara Utama Menggunakan Data IP

1. Mendeteksi Kebocoran IP: Platform analitis bisa membantu menemukan saat penemu menyerahkan IP ke pihak luar, termasuk asing. Ini membantu mengungkap aktivitas pengembangan dan komersialisasi yang mungkin tidak terlihat dari proses pengungkapan atau paten biasa.
2. Penakaran Nilai IP: IP yang bernilai tinggi mungkin lebih berisiko dialihkan karena potensi pasar komersialnya. Evaluasi portofolio paten bisa juga membuka peluang lisensi baru dan program penelitian yang memiliki potensi komersialisasi besar.
3. Melakukan Analisis Pelacakan Teknologi: Dengan mencocokkan publikasi dan makalah teknologi penting dengan terjemahan paten asing, institusi bisa menemukan kemungkinan pencurian IP dan mengidentifikasi kolaborator asing yang mungkin terlibat dalam alih teknologi.

Institusi harus menggabungkan analisis ini dengan data risiko eksternal, seperti Daftar Kontrol Perdagangan, untuk mengidentifikasi area berisiko tinggi. Dengan pendekatan berbasis data ini, institusi dapat fokus pada area berisiko tinggi, mengalokasikan sumber daya dengan bijak, dan memberikan dukungan kepada fakultas untuk memenuhi kewajiban kepatuhan mereka.

Dengan menerapkan strategi ini, universitas dan perguruan tinggi bisa lebih efektif menghadapi risiko pengaruh asing dan melindungi penelitian mereka.

Artikel ini telah diterbitkan oleh Huron Consulting Group dengan judul Seeing Around the Corner: Using Intellectual Property Data to Proactively Monitor Foreign Influence Risk. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Institusi keuangan menyadari pentingnya mencapai target net-zero dan telah mengambil langkah-langkah menuju tujuan tersebut. Namun, isu iklim hanyalah salah satu aspek dari ekosistem yang lebih luas, yang mencakup elemen-elemen seperti air, mineral, dan penyerbuk. Banyak elemen ini menghadapi ancaman serius, termasuk penurunan kualitas dan hilangnya habitat.

Sebagai penyedia modal dan penasihat global, institusi keuangan memiliki peran kunci dalam mengatasi tantangan ini. Mereka bisa memanfaatkan perspektif unik mereka untuk mengidentifikasi risiko, mendanai solusi inovatif, dan menciptakan peluang baru. Selain itu, mereka dapat memfasilitasi transisi yang adil, dengan mendukung hak asasi manusia dan inklusi sosial.

Sekitar $40 triliun dari nilai ekonomi global, atau sekitar 50% dari produk domestik bruto, tergantung langsung pada alam. Namun, aktivitas manusia telah melampaui batas daya huni planet ini.

Ilmuwan telah mengidentifikasi delapan “batas planet” yang mempengaruhi stabilitas sistem Bumi. Saat ini, enam dari batas ini telah terlampaui, dengan risiko perubahan lingkungan yang tidak dapat diubah. Namun, tindakan tegas seperti Protokol Montreal yang berhasil membalikkan kerusakan lapisan ozon menunjukkan bahwa perubahan positif mungkin dilakukan.

Institusi keuangan semakin terpapar risiko terkait alam dalam portofolio dan investasi mereka. Misalnya, perusahaan di sektor pertanian dan kehutanan mungkin menghadapi risiko penurunan hasil panen dan kehilangan spesies. Bank Sentral Eropa atau The European Central Bank (ECB) melaporkan bahwa 75% pinjaman bank di kawasan Euro diberikan kepada perusahaan dengan ketergantungan besar pada alam.

Regulator juga meningkatkan tekanan. The Network for Greening the Financial System dan ECB merekomendasikan agar institusi melakukan stress-test untuk risiko terkait keanekaragaman hayati dan faktor lingkungan lainnya. Secara global, pengungkapan terkait alam diperkirakan akan menjadi kewajiban bagi institusi keuangan lebih cepat daripada pengungkapan terkait iklim.

Langkah-langkah Kunci dalam Strategi Alam

1. Identifikasi Sektor dengan Eksposur Alam Tinggi: Identifikasi sektor-sektor dalam portofolio yang paling terpengaruh oleh risiko alam dan lakukan analisis dampak yang menyeluruh.
2. Ukur Jejak Alam: Ubah wawasan kualitatif menjadi ukuran kuantitatif dampak dan ketergantungan. Pilih metrik dan data yang sesuai untuk analisis yang lebih mendalam.
3. Tentukan Jalur Penciptaan Nilai: Fokus pada optimalisasi risiko dan identifikasi peluang investasi dalam solusi berbasis alam setelah mengevaluasi dampak dan ketergantungan.
4. Tetapkan Target yang Jelas: Meskipun menetapkan target terkait alam bisa menantang, penting untuk mulai dengan target yang realistis dan secara bertahap menuju target yang lebih ambisius.

Tantangan terkait alam memerlukan solusi ekosistem, yang berarti institusi keuangan harus bekerja sama dengan pemerintah, NGO, dan sektor swasta. Kerja sama ini termasuk pembiayaan untuk solusi berbasis alam dan membuat investasi terkait alam lebih menarik secara ekonomi.

Dengan strategi alam yang jelas dan dukungan dari mitra ekosistem, institusi keuangan dapat membantu menjaga keseimbangan alam, melindungi sumber daya kritis, dan membangun masa depan yang lebih berkelanjutan.

Artikel ini telah diterbitkan oleh BCG pada 19 September 2023 dengan judul For Financial Institutions, Nature Is the Next Frontier. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.

Para investor semakin menuntut perusahaan untuk memperjelas bagaimana inisiatif keberlanjutan mereka berkontribusi pada nilai finansial perusahaan. Walaupun lebih dari 95% perusahaan S&P 500 menerbitkan laporan keberlanjutan, hanya sedikit yang mengintegrasikan aspek lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) secara menyeluruh dalam cerita ekuitas mereka. Ketidakjelasan ini mempersulit investor dalam memahami dampak upaya keberlanjutan terhadap kinerja finansial dan nilai intrinsik perusahaan.

Pandangan Investor

Investor jangka panjang atau “investor intrinsik” mempengaruhi kinerja saham dalam jangka waktu yang lama. Mereka mengakui pentingnya ESG tetapi memerlukan kejelasan lebih lanjut mengenai proposisi nilai ESG. Metrik keberlanjutan yang hanya disajikan tanpa konteks tidak cukup untuk mengaitkan inisiatif dengan aliran kas. Investor siap membayar premi untuk perusahaan yang menunjukkan hubungan jelas antara upaya ESG dan kinerja finansial.

Dalam survei, sekitar 85% kepala petugas investasi menyatakan bahwa ESG merupakan faktor penting dalam keputusan investasi mereka. Sebagian besar mengkaji portofolio mereka dengan mempertimbangkan ESG dan banyak yang bersedia membayar lebih untuk perusahaan yang memiliki hubungan jelas antara ESG dan kinerja finansial. Namun, komunikasi ESG perusahaan saat ini dianggap kurang memadai. Investor menginginkan metode yang lebih jelas untuk mengukur nilai jangka panjang, kepastian tentang regulasi, dan kerangka kerja terkait ESG yang praktis.

Investor menganggap bahwa elemen ESG memiliki bobot yang berbeda-beda tergantung pada sektor industri. Misalnya, di sektor energi, investor lebih memprioritaskan produktivitas modal dan optimasi biaya, sementara di sektor teknologi dan farmasi, inisiatif sosial dianggap lebih penting. Perusahaan yang tidak memiliki strategi ESG yang jelas sering kali dipertimbangkan untuk dikurangi eksposurnya atau dijual sepenuhnya.

Permintaan investor untuk detail dan nuansa yang lebih besar menunjukkan peluang bagi perusahaan untuk menjelaskan lebih jelas bagaimana ESG terkait dengan penciptaan nilai. Perusahaan perlu menjelaskan perubahan di pasar, strategi mereka, bagaimana strategi tersebut menciptakan nilai, serta bukti bahwa strategi tersebut berhasil. Menyampaikan risiko dan peluang juga penting untuk menunjukkan bagaimana ESG membantu mengelola risiko dan memanfaatkan peluang.

Investor mengakui bahwa ESG dapat menjadi faktor penting dalam memilih perusahaan untuk investasi. Saatnya bagi eksekutif untuk mengintegrasikan ESG secara menyeluruh dalam cerita ekuitas mereka, menghubungkan ESG dengan penciptaan nilai, dan membedakan diri dari pesaing berdasarkan dampak nilai ESG.

Artikel ini telah diterbitkan oleh McKinsey pada 15 September 2023 dengan judul Investors Want to Hear from Companies About The value of Sustainability. Artikel selengkapnya dapat dibaca di sini.